MBK, 공개매수가 75만원으로 상향… 고려아연, 내일 CP 2000억 추가발행

■‘쩐의 전쟁’ 2라운드 돌입
MBK, 최대 2.5조 동원 태세
고려아연은 대항매수 초읽기

MBK파트너스·영풍 연합이 고려아연의 공개매수 가격을 기존 66만 원에서 75만 원으로 상향한다. MBK가 최대 2조5000억 원에 달하는 자금력을 앞세워 가격 장벽 높이기에 나서면서 최윤범 고려아연 회장 측의 대항 공개매수 대응 여부에 관심이 쏠리고 있다.

26일 MBK·영풍은 고려아연의 공개매수 가격을 기존 66만 원에서 13.6% 올려 75만 원으로 변경한다는 정정신고서를 금융감독원에 제출했다고 밝혔다. 이와 함께 영풍정밀 공개매수 가격도 주당 2만 원에서 2만5000원으로 25% 상향했다. MBK는 “인상된 고려아연 공개매수 가격 75만 원은 상장 이래 역대 최고가 67만2000원보다도 11.6% 높은 수준”이라고 설명했다.

공개매수 청약 기간 중 주가가 공개매수가보다 높으면 주주들이 공개매수에 응할 유인이 사라져 응모율이 낮아지기 때문에 이번 가격 인상은 주주들의 참여를 최대한 끌어올리려는 조치로 풀이된다. MBK·영풍은 애초 고려아연 지분 6.9∼14.6%와 영풍정밀 지분 43.43%를 공개매수하면서 1조905억∼2조1332억 원을 투입하겠다고 했다. 이번에 공개매수 목표 수량은 유지하되 가격을 높여 MBK가 투입하는 총금액은 1조2548억∼2조4397억 원이 된다. 이를 위해 MBK는 영풍으로부터 3000억 원을 차입했다.

최근 우군이 될 협업 파트너를 국내외에서 확보하는 데 주력해 온 최 회장 측은 대항 공개매수 등 경영권 방어를 위한 카드를 검토할 것으로 보인다. 무차입 경영 기조를 이어온 고려아연은 지난 24일 2000억 원 규모의 기업어음(CP)을 발행한 데 이어 27일 추가 CP 발행을 통해 2000억 원을 조달할 계획이라고 밝혔다. 시장에서는 이 자금이 영풍·MBK의 공세에 맞서 경영권 방어를 위한 용도로 활용될 수 있을 것으로 보고 있다. 고려아연은 이날 MBK·영풍의 공개매수가 인상에 대해 “영풍과 MBK가 빚으로 고려아연을 뺏겠다는 것”이라며 “결국 국가기간산업을 지키겠다는 의도가 없음을 여실히 보여주는 반증”이라고 지적했다.

이날 고려아연 주가는 전장 대비 4.68% 상승한 73만7000원에 장을 출발해 이날 오전 11시 현재 72만1000원에 거래 중이다. 공개매수 가격이 2만 원에서 2만5000원으로 오른 영풍정밀은 전장 대비 10.76% 상승한 2만5200원으로 장을 시작해 이후 2만4000원 후반에서 보합세를 보이고 있다.

이근홍·신병남 기자