"자산으로 투자금 마련"···기업 자산유동화 잇따라

신세계그룹, KB 손잡고 '신세계스타리츠' 설립 속도
보유자산 유동화해 미래 투자 위한 현금 마련 포석
국토부도 리츠 자산 다각화 허용···기업 현금확보 물꼬

스타필드 하남 전경. 사진 제공=신세계프라퍼티

[서울경제]

금리 인하 기대감이 커지면서 국내 기업들의 자산 유동화에도 청신호가 켜졌다. 이에 따라 부동산투자회사(리츠·REITs)를 설립해 오피스와 리테일 점포 등 우량한 자산들을 유동화해 미래 투자를 위한 현금 확보에 나서는 기업들이 잇따르고 있다.

23일 신세계그룹에 따르면 신세계프라퍼티 자회사인 신세계프라퍼티투자운용은 스타필드 하남을 기초자산으로 하는 ‘신세계스타리츠’ 영업인가를 오는 10월 중 신청할 예정이다. 내년께 코스피 시장에 상장할 계획이며 주관사인 KB증권이 총액인수 등을 지원할 전망이다.

매입 대상은 신세계프라퍼티가 보유하고 있는 스타필드 하남 지분 51%다. 신세계프라퍼티투자운용 관계자는 “리테일 자산은 오피스 자산과는 다른 사이클을 가지고 있어 포트폴리오 다각화 효과를 기대할 수 있다”면서 “금융시장 변화 등을 고려해 추가적으로 신세계프라퍼티가 보유한 우량 자산을 편입할 예정”이라고 설명했다.

신세계프라퍼티는 현재 개발 중인 스타필드 창원과 스타필드 청라를 비롯해 총 7개 지점을 운영하고 있다. 임차해 운영하는 스타필드 코엑스몰을 제외한 나머지 지점들도 리츠의 추가 자산으로 담길 것으로 전망된다.

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LG그룹도 계열사 디앤오(D＆O)를 중심으로 리츠 설립을 준비 중이다. 내년께 국토교통부에 리츠 자산관리회사(AMC) 인가를 신청하며 본격적인 속도를 낼 것으로 보인다.

리츠는 불특정 다수 투자자에게 자금을 모아 상가나 빌딩 등 부동산에 투자해 수익을 얻는 부동산 간접투자 상품이다. 특히 대기업이 보유한 부동산을 대상으로 설립된 '스폰서 리츠'는 기업들이 자산을 효율적으로 관리하고 현금을 확보하는 동시에 안정적으로 장기 임차를 하는 등 자산을 지속적으로 통제할 수 있다는 장점을 갖고 있다.

리츠협회에 따르면 현재 국내 증시에 상장된 리츠는 총 24개로 삼성그룹과 한화그룹, SK그룹, 롯데그룹 등이 설립한 스폰서 리츠가 다수 포함돼 있다. 삼성FN리츠는 강남구 테헤란로 대치타워와 중구 세종대로 에스원빌딩을 기초자산으로 상장했으며 이달 중 1259억 원 규모 삼성화재 판교사옥 편입을 준비하고 있다. 한화그룹도 8700억 원 규모 본사 사옥 건물인 서울 장교동 빌딩을 기초자산으로 품었으며 SK리츠도 SK서린빌딩과 SK U타워 등 그룹 사옥을 자산으로 담고 있다.

정부도 리츠 제도 활성화에 나서고 있다. 지금은 리츠가 주택과 오피스 등 부동산회사투자법 시행령에 열거된 일부 자산에만 투자할 수 있지만 향후 데이터센터, 청정에너지 자산과 지방 산업단지 내 공장 등 기업들의 다양한 자산을 담을 수 있도록 허용할 계획이다. 국토부의 한 관계자는 “기업이 계속사업을 위해 생산 설비를 아예 매각할 수는 없는 만큼 리츠를 통해 유동화하면서 사업 자금을 활용할 수 있도록 제도적 지원을 해나갈 것”이라고 말했다.

김민경 기자 mkkim@sedaily.com