고려아연, MBK 공개매수에 “기업사냥꾼의 적대적·약탈적 M&A”

공시 통해 “㈜영풍 경영 실패한 장형진, MBK와 결탁해 경영권 확보 시도”
MBK 향해선 “약탈적 경영 일삼아…주주 이익 반할 가능성↑”

(시사저널=허인회 기자)

최윤범 고려아연 회장이 창립기념일(8월1일)을 하루 앞둔 7월31일 울산에서 열린 고려아연 창립 50주년 기념식에서 발언하고 있다. ⓒ고려아연 제공

사모펀드 사모펀드(PEF) 운용사 MBK파트너스가 최대주주 영풍과 손잡고 고려아연 주식을 공개매수하는 것과 관련해 고려아연 측이 강하게 반발했다.

고려아연은 13일 공시를 통해 MBK파트너스의 공개매수 추진에 반대한다는 입장을 전했다. 고려아연 측은 "아무런 사전 협의 없이 최대주주인 영풍이 기업사냥꾼 MBK파트너스와 결탁해 일방적으로 진행하는 공개매수"라며 "세계 1위 비철금속인 당사에 대한 기업사냥꾼의 적대적·약탈적 인수합병(M&A)이라고 판단한다"고 밝혔다.

고려아연은 공개매수에 대해 "㈜영풍의 경영에 실패한 장형진(고문)이 당사의 경영권을 침탈하려는 시도"라고 규정했다. 고려아연 측은 "최대주주인 ㈜영풍은 그동안 석포제련소를 운영해 오면서 각종 환경오염 피해를 야기하여 지역주민들과 낙동강 수계에 막대한 피해를 입혀왔고"며 "빈발하는 중대재해 사고로 인해 최근 대표이사들이 모두 구속되는 등 사실상 사업을 계속할 수 없는 상황에 처하게 됐다"고 지적했다.

그러면서 "아연제련소 경영실패와 중대재해를 책임질 ㈜영풍의 사실상 지배자인 동일인 장형진은 기업사냥꾼인 공개매수자와 결탁해 당사의 경영권을 확보하려는 시도"라며 "공개매수는 고려아연의 중장기적인 기업가치에 부정적인 영향을 미쳐 소액주주를 포함한 이해관계자들의 이익을 심각하게 훼손할 우려가 있다"고 밝혔다.

MBK파트너스에 대해서도 "그동안 국내에서 시장경쟁력 있는 회사를 인수한 다음 핵심 자산을 매각하거나 과도한 배당금 수령 등을 통해 투자금을 회수하는 약탈적 경영을 일삼았다"면서 "사모펀드가 경영권을 취득하는 경우 당사의 구성원, 지역사회 및 이해관계자들에게 막대한 피해가 갈 뿐만 아니라 사모펀드의 본질인 투자수익 확보를 위해 전체 주주들 및 구성원들의 이익에 반하는 독단적인 경영 전략을 추진할 가능성이 매우 높다"고 우려했다.

고려아연은 "현 경영진의 리더십 하에 지속가능한 성장을 위해 노력하는 한편 다양한 주주환원정책을 통한 주주가치 제고, 임직원 및 지역사회에 기여하기 위해 최선을 다할 것"이라며 "주주들을 포함한 모든 이해관계자 여러분께 당사에 대한 지속적인 신뢰와 지지를 부탁한다"고 했다.

MBK파트너스와 영풍은 이날 공고에서 "공개매수를 통해 고려아연 지분을 추가 취득함으로써 경영권을 공고히 하고 지배구조를 개선해 주주가치를 극대화하겠다"며 공개매수를 선언했다.

MBK파트너스의 특수목적법인(SPC) 한국기업투자홀딩스와 고려아연의 최대주주 영풍은 고려아연 지분 약 7∼14.6%(144만5036주∼302만4881주)를 공개 매수한다. 이에 따른 공개매수 대금은 약 2조원에 달한다.

현재 ㈜영풍과 장형진 고문 일가의 고려아연 지분율은 33.13%다. 이번 공개매수가 계획대로 완료될 경우 MBK파트너스와 영풍 측의 합산 지분은 총 47.75%다. 고려아연의 의결권 있는 지분의 과반을 확보하게 되는 셈이다.