BNK투자證, 삼성전자 목표가 8만1000원으로 하향… “3분기 실적 부진 전망”

BNK투자증권이 삼성전자 목표주가를 8만1000원으로 하향 조정했다. 3분기 매출과 영업이익이 줄어들 것으로 관측된다는 판단에서다. 다만 현 주가는 6만6300원 수준으로 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

13일 BNK투자증권은 일회성 비용 등을 반영 삼성전자의 3분기 매출액과 영업이익을 이전의 82조4000억원, 13조3000억원에서 81조3000억원, 10조3000억원으로 각각 1%, 23% 하향 수정한다고 밝혔다.

이민희 BNK투자증권 연구원은 “연초에 설정하지 않은 DS 부문 상여충당금이 3분기에 일회성으로 반영(1.5조~2조원 사이)될 것”이라면서 “삼성전자의 메모리와 파운드리 매출액도 줄어들 것으로 보인다”고 말했다.

삼성전자 사업구조가 모바일, 그리고 고객 측면에서 중국에 의존하는 점도 부담이다. 스마트폰 OEM들이 연말까지 재고조정을 목표로 하고 있기 때문에, DS 매출은 하반기 예상보다 부진할 전망이다.

이 연구원은 “11월 북미 고객으로부터 HBM3E 8단 인증을 받더라도, 고객사가 12단 위주로 신제품을 운영해 수요처는 한정적”이라면서 “미국의 HBM 중국 수출 제한 조치가 시행도 부정적”이라고 말했다.

조선비즈