PF펀드 '꼼수 매각'으로 연체율 낮춘 저축銀 적발

금감원 수시검사 결과 발표
장부보다 높게 매각···순익 129억 부풀려
6월 연체율 2.6%P 하락 착시효과도
OEM펀드 운용사 대해서는 엄정 조치

[서울경제]

상상인·상상인플러스저축은행이 스스로 자금을 출자해 조성한 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 정상화 펀드로 PF채권을 파킹(이연), 당기순이익을 총 130억 원 가량 부풀리고 연체율 역시 낮춘 것으로 나타났다. 금감원은 ‘꼼수 매각’을 통한 착시효과를 제거하도록 지도하고 펀드 운용사인 오하자산운용에 대해서는 엄정 조치할 계획이다.

금융감독원은 최근 상상인저축은행과 오하자산운용을 대상으로 PF 대출채권 매각 관련 수시검사를 실시한 결과 이같이 드러났다고 9일 밝혔다.

금감원에 따르면 올 6월 상상인저축은행은 일명 ‘PF 정상화 펀드’로 불리는 오하자산운용의 제1차 펀드에 908억 원을 투자했다. 계열사인 상상인플러스저축은행까지 포함할 경우 투자 규모는 1945억 원으로 펀드 총설정액의 90.9%에 달했다. 이후 자신의 부실 PF 대출채권을 장부가액(대출원금-충당금) 보다 높은 가격으로 팔아 매각이익 64억 원(계열사 포함 151억 원)을 인식, 충당금(떼일 것에 대비해 미리 손실로 처리하는 금액)을 환입했다. 매각 가격은 955억 원으로 대출원금 1081억 원에 11.7%의 할인율이 적용됐다.

상상인저축은행은 지난달에도 오하자산운용의 제2차 펀드에 585억 원을 투자했다. 계열사 포함 시 펀드 총설정액의 49.5% 수준인 1017억 원을 투자했다. 해당 펀드에서도 부실 PF 채권을 장부가액 보다 높은 가격으로 매각, 65억 원(계열사 포함 79억 원)의 매각이익을 인식했다. 이 펀드에는 4개 저축은행도 함께 참여했는데 이 중 3개사도 5억~25억 원의 이익을 인식하는 등 과도하게 높은 가격으로 부실 PF채권을 매각한 것으로 드러났다.

특히 이 과정에서 선순위 외부투자자 제외 시 저축은행별 펀드투자비율을 PF채권 매각비율과 정확히 일치하는 구조로 만든 것으로 확인됐다. 1차펀드의 경우 외부투자를 제외하면 상상인저축은행의 펀드투자비율은 46.7%(908억 원)으로 PF채권 매각비율 46.7%(955억 원)과 같았다. 2차펀드 역시 펀드투자 33.3%(585억 원), 채권 매각비율 33.3%(646억 원)로 동일했다.

금감원은 상상인저축은행이 이러한 방식으로 부실을 이연했다고 봤다. PF 채권을 장부가액보다 높은 금액에 팔아 넘겨 총 129억 원 규모의 충당금 환입이 발생, 당기순이익이 부당하게 부풀려졌으며 6월 말 연체율 역시 실제 16.2%에서 13.6%로 2.6%포인트 하락하는 효과를 봤다는 것이다. 금감원 관계자는 “해당 펀드에 투자비율과 정확히 일치하는 비율로 자신의 PF 채권을 매각함에 따라 PF 채권이 펀드수익증권으로 대체돼 매각시점에서는 사실상 PF 채권을 보유한 것과 동일한 효과가 발생했다”며 “연체율 역시 하락하며 건전성이 양호한 것으로 평가되는 결과를 초래했다”고 지적했다.

특히 오하자산운용에 대해서는 자본시장법상 금지돼 있는 일명 ‘주문자위탁생산(OEM) 펀드’를 설정·운용해 저축은행 부실 이연에 조력하고 펀드 기본질서를 심각하게 훼손했다고 봤다. 금감원에 따르면 오하자산운용은 펀드에 투자한 저축은행의 개별 확인을 받아 투자대상 PF 채권을 최종 확정했으며 별도 실사절차 없이 대출취급 시점(최대 4년 전)의 감정평가금액을 사용해 산정한 외부평가 결과를 그대로 적용함에 따라 해당 펀드가 PF 채권을 고가에 매입하도록 했다.

금감원은 상상인저축은행과 계열사, 해당 펀드에 투자한 다른 저축은행에 대해서도 대손충당금 환입분을 유가증권(수익증권) 손상차손으로 인식하도록 지도하고 매각자산을 저축은행 장부에 재계상하는 방식 등을 통해 편법 매각으로 인한 연체율·고정이하여신비율 착시효과도 제거할 방침이다. 오하자산운용의 OEM 펀드 운용 등 위법·부당 행위에 대해서는 관련 법규 및 절차에 따라 엄정 조치할 예정이다.금감원은 “금융사는 PF 채권 정리과정에서 편법적 금융질서 위반행위가 재발하지 않도록 각별히 유의해야 한다”며 “OEM 펀드 등을 활용하여 부실채권 정리를 이연하지 않도록 시장감시를 지속하고 필요 시 추가 검사를 실시할 것”이라고 밝혔다.

신중섭 기자 jseop@sedaily.com