폴라리스쉬핑, 메리츠서 3300억 대출받아 빚 갚는다 [시그널]

이달말까지 채무 상환 못하면
채권자들에게 경영권 넘어가
10%대 고금리 적용 예상에
최대주주 재무 부담 더 커질듯

[서울경제]

폴라리스쉬핑이 메리츠증권으로부터 3000억 원대 대출을 받아 만기가 코앞에 닥친 채무 상환에 나서기로 했다. 채무 상환에 성공하면 현 최대주주 측은 경영권을 지킬 수 있게 되지만 회사는 향후 이자 부담이 늘어나는 등 재무 압박이 커질 것으로 보인다.

6일 투자은행(IB) 업계에 따르면 폴라리스쉬핑의 모회사 폴라에너지앤마린(E＆M)은 이날 메리츠증권으로부터 3300억 원 규모 투자확약서(LOC)를 제출 받았다. 폴라E＆M은 현재 칸서스자산운용에 약 500억 원, 이니어스-NH PE에 약 2600억 원의 채무를 지고 있다. 회사가 이달 말까지 돈을 갚지 못하면 기존 이사회가 무력화되는 등 채권자들이 경영권을 확보할 수 있는 상태였다.

폴라E＆M은 이 채무를 상환하기 위해 올 상반기 선박 4척을 팔아 1000억 원 넘는 자금을 마련했으며 자본시장을 통해 꾸준히 추가 자금 조달을 추진해왔다. 특히 올 상반기 SG프라이빗에쿼티에 3000억 원대의 영구채를 발행하는 방식으로 투자 유치를 계획했다. 그러나 김완중 회장이 올 7월 구속되는 등 법적 리스크가 불거지며 이 계획이 수포로 돌아갔고 마지막에 메리츠증권과 연결된 것으로 보인다.

폴라E＆M은 이번에 제출 받은 LOC를 기반으로 조만간 메리츠증권과 정식 대출 계약에 나선다는 방침이다. 대출이 성사되면 최근까지 경영권 매각을 염두에 뒀던 최대주주 김완중·한희승 회장 측은 회사를 지킬 수 있을 것으로 전망된다.

다만 IB 전문가들 사이에서는 메리츠증권의 특성상 이번 대출 계약서에 최대주주 지분 등 경영권은 물론 남은 선박 포함 각종 자산을 한꺼번에 담보로 잡을 가능성이 높고 금리도 기존 대비 높일 것이라는 점에서 회사는 재무 압박이 커질 것으로 봤다. IB 업계의 한 관계자는 “메리츠는 수수료를 포함해 연 10%대 중반 수준의 금리를 요구할 가능성이 있다”며 “앞으로 재무 부담에서 자유롭기는 쉽지 않을 것”이라고 말했다.

이충희 기자 midsun@sedaily.com