유진투자증권, 중·단기채 비중 조절 … 금리 올라도 내려도 든든하네

유진 챔피언 중단기채 펀드

글로벌 증시는 미국 연방준비제도와 유럽 주요국 중앙은행 금리 인하 움직임에 따라 다소 변동성이 예상된다.

이런 시장 환경을 감안해 유진투자증권은 금리 하락 기조로 전환되는 시기를 예측해 단기채와 중기채에 대한 투자 비중을 유연하게 조절할 수 있는 강점을 지닌 '유진 챔피언 중단기채 펀드'를 추천했다. 금리 변동성이 높아져 듀레이션을 통제하는 투자가 필요하다는 분석에서다.

유진자산운용이 2018년 설정한 이 펀드는 금리 상황에 따라 단기채와 중기채 펀드 투자 비중을 조절해 금리 변동에 탄력 대응이 가능하다.

금리 상승기에는 듀레이션이 짧은 단기채 펀드 투자 비중을 높여 이자수익 등 안정성에 무게를 두고 운용하다가 금리 하락기에는 중기채 펀드 비중을 키워 자본차익 등 수익성을 높이는 전략을 구사한다. 해당 펀드는 '유진 챔피언 단기채 모펀드'와 '유진 챔피언 중기채 모펀드'에 투자한다.

'유진 챔피언 단기채 모펀드'는 금리 메리트가 있는 전단채와 어음에 투자하는데, 듀레이션이 0.5년 내외로 짧아 금리 변동 리스크를 줄일 수 있다.

'유진 챔피언 중기채 모펀드'는 캐리(채권 보유에 따른 이자수익)와 상대 가치 매력 중심인 'A- 이상'의 국내 채권에 투자해 듀레이션을 1년 내외로 유지한다.

FN스펙트럼에 따르면 유진 챔피언 중단기채 펀드는 4월 중순 클래스A 기준 운용 설정금액이 약 2033억원, 최근 3개월 수익률 2.10%, 설정 이후 수익률 13.21% 수준을 기록하고 있다. 환매수수료가 없고 수시 환매가 가능하다. 보수나 수수료 차이로 운용 실적이 달라질 수 있다.

한편 유진투자증권은 인공지능(AI) 기술을 활용한 서비스 혁신을 위해 모트에이아이와 업무협약(MOU)을 맺었다고 지난달 말 밝혔다.