美 금리인하 이번달 시작?...눈여겨 봐야하는 ETF는

[ETF톱픽]키움투자자산운용

[편집자주] 머니투데이 ETF투자왕 대회가 막이 올랐다. ETF투자왕을 함께 진행하는 국내 대표 자산운용사들은 어떤 ETF를 추천할까. 밤낮없이 ETF만 고민하고 연구하고 개발하는 전문가들의 PICK을 힌트삼아 ETF를 고르는 눈을 가져보자.

제롬 파월 미국 중앙은행 연방준비제도(Fed·연준) 의장이 지난달 24일 열린 잭슨홀 미팅 연설에서 9월 기준금리 인하를 공식화했다. 유럽, 중국 등 전세계 주요국 중앙은행들도 금리인하에 나섰고 한국은행도 조만간 금리 인하를 단행할 것이란 예상이 많은 가운데 금리 인하 시대에 맞는 투자 자산에 관심이 모이고 있다.

키움투자자산운용은 이 같은 흐름에 맞춰 하반기 유망한 ETF로 KOSEF 고배당, KOSEF 국고채10년, KOSEF 의료AI, KOSEF 글로벌AI반도체, 히어로즈 리츠이지스액티브를 추천했다. 모두 안정적인 배당 수익을 얻을 수 있거나, 금리 인하 시기에 시세 차익을 기대할 수 있는 ETF 들이다.

키움투자자산운용 추천 ETF/그래픽=김다나

━

배당수익률 상위 20종목 담았다...밸류업 수혜 기대

━

KOSEF 고배당 ETF는 국내 상장 종목 중 배당수익률 상위 20종목에 투자하는 대표적인 고배당 ETF다. 재무기준 및 시장유동성 기준이 일정 요건을 충족하는 종목 중에서 투자 종목을 고른다. 금융주, 통신주, KT&G, 주주환원정책 확대 중인 현대엘리베이터 등이 담겼다.

정성인 키움투자자산운용 ETF 사업부장은 "한국 증시 도약을 위한 기업 밸류업 지원이 정책적으로 추진되면서, 고배당주들의 수혜가 기대된다"며 "밸류업은 기업들의 자발적인 주주가치 확대 추진을 장려하는데, 배당확대 및 자사주 매입 등의 주주환원 정책을 강화하는 기업들이 시장의 주목을 받을 것"이라고 설명했다.

아울러 글로벌 AI(인공지능) 반도체 대장주들에 투자하는 KOSEF 글로벌AI반도체 ETF도 눈길이 간다. 미국, 유럽, 한국시장 상장 종목 중 AI반도체 특화 기업 15개에 집중 투자하는 ETF다. 국내 출시 반도체 ETF 가운데서도 'AI 반도체' 특성을 잘 반영해 투자종목을 선정했다. 반도체 산업 단계 별로 설계를 위해 필요한 지적재산(IP), 설계, 설계와 생산을 잇는 가교인 '디자인하우스', 생산, 후공정(OSAT) 등의 5개 밸류체인의 주요 기업을 고르게 투자했다.

━

금리인하 가시화...지금 투자해야 할 ETF 3선

━

KOSEF 국고채10년, KOSEF 의료AI, 히어로즈 리츠이지스액티브는 금리인하 시기에 가격 상승을 기대할 수 있는 대표 투자자산인 장기채, 바이오주, 부동산리츠에 각각 투자하는 ETF다.

KOSEF 국고채10년 ETF는 2011년 10월에 상장한 국내 국고채 10년 ETF 중 가장 오랜된 ETF다. 순자산 역시 4800억원으로 최대 규모를 자랑하는 '국가대표 장기채 ETF'라고 할 수 있다. 현물 국고채권을 편입하는 만큼 안정적인 배당수익(분배금)도 기대할 수 있다.

정성인 부장은 "국고채 ETF는 연금계좌 내 안정성을 높일 수 있는 핵심 자산으로 연금계좌에서 가치가 높다"며 "금리 인하 시 높은 가격상승(자본차익)을 기대 가능한 만큼 금리 인하 전망되는 현 시점에 특히 더욱 관심이 필요하다"고 말했다.

KOSEF 의료AI는 AI 신약개발, AI 진단 등을 중심으로 의료AI 기업들에 투자한다. 국내 의료AI 양대 대장주로 꼽히는 루닛과 뷰노가 대표적 투자종목이며, 보로노이, 종근당, JW중외제약, 셀바스AI, 랩지노믹스, 딥노이드 등 의료AI 사업에서 글로벌 경쟁력을 가진 국내 기업들을 담았다.

AI 열풍의 효과와 함께 금리인하 사이클이 도래하면서 대표적인 금리인하 수혜주인 바이오, 의료 부문의 투자도 놓치지 않은 셈이다. 의료AI는 국내외 모두에서 수요가 늘고 있는 고성장 산업이면서 초기 성장산업인 만큼 ETF를 통한 분산투자로 안정성을 다지면서 장기 성장산업에 올라탈 수 있다는 설명이다.

히어로즈 리츠이지스액티브는 국내 상장 리츠에 투자하는 ETF로 상장리츠에 투자하는 ETF 가운데 유일한 '액티브' ETF다. 부동산 및 리츠 전문 운용사 이지스자산운용의 자문을 받아 운용된다. 최근 6개월 수익률은 12.25%로 상장리츠 ETF가운데 가장 높은 수준을 기록 중이다.

리츠는 대표적인 고배당주이자 금리인하 수혜주로, 배당으로 안정적인 현금흐름을 가져가는 동시에 금리 인하 시기 높은 자본차익을 기대할 수 있어 현 시점에서 투자매력 높다는 설명이다. 아울러 히어로즈 리츠이지스액티브는 최근 분배주기를 월간으로 전환한 월배당 ETF로 꾸준한 현금 흐름을 기대할 수 있다.

김은령 기자 taurus@mt.co.kr