“트위터 인수에 쓰인 130억달러 대출 금융위기 후 최악”

모건스탠리 등 美 IB 7곳 참여했지만
기업 가치 하락하면서 대출금 환수 막혀

일론 머스크 테슬라 CEO. 로이터연합뉴스

[서울경제]

일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)가 과거 트위터 인수를 위해 은행에서 빌린 자금이 2008년 금융위기 이후 최악의 대출이 되고 있다는 평가가 나오고 있다. 거래 이후 기업가치가 급격히 떨어져 은행들의 자금회수가 쉽지 않은 상황에 직면했다는 분석이다.

20일(현지 시간) 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 2022년 10월 머스크 CEO가 트위터 인수할 때 은행들이 빌려준 자금은 130억 달러에 이른다. 하지만 인수한 지 약 2년이 됐지만 환수 작업은 원활하게 진행되지 못하고 있다. 2008~2009년 금융위기 이후로 가장 오랫동안 회수되지 못한 인수 거래 대출 중 하나가 됐다는 평가도 나온다.

은행들은 통상 인수 거래 시 자금을 빌려주고 그 대출금에 대한 권리를 담은 채권을 만들어 투자자들에게 파는 작업을 거친다. 이때 은행은 대출자금을 회수하면서 관련 수수료의 수익을 챙긴다. 하지만 채권 판매 과정이 부진하면서 문제가 발생하기 시작했다는 설명이다. 트위터 인수 금융에 참가한 기관은 모건스탠리와 뱅크오브아메리카, 바클레이즈 등 7곳이다.

이는 기업의 가치가 인수 전후로 급변했기 때문으로 보인다. 머스크 CEO는 트위터를 440억 달러에 인수했는데 지난해 엑스(인수 후 사명 변경)의 가치는 약 190억 달러에 그친 것으로 알려진다. WSJ은 “머스크 조차도 과대평가됐다고 말한 거래”라면서 “은행들은 세계에서 가장 부유한 사람을 모시는 것을 포기할 수 없었기 때문에 거래 보증에 나섰다”고 했다.

하지만 은행들 사이에서는 이 거래가 큰 짐이 됐다는 볼멘소리가 터져 나온다. 일부 은행의 경우 관련 대출 가치를 수억 달러 떨어뜨렸고, 일부 은행은 다른 인수 합병 거래를 위한 자금 규모를 축소하기도 했다. 바클레이즈의 경우 직원 보상을 일부 삭감하는 조치를 취했다.

금융기관들도 대출 재구성 논의에 나섰던 것으로 보인다. WSJ은 소식통을 인용해 “올해 초 엑스가 대출금 중 일부를 상환하고 금리를 줄이는 등의 재구성 계획을 머스크 측과 논의했지만 엑스가 이 계획을 따르지 않았다”고 했다.

이완기 기자 kingear@sedaily.com