스트레스 DSR 2단계 코앞… 전쟁터 된 대출시장

가계대출 급증… 대부분 주담대
내집마련 막차 집중 영향 분석
이달 보름간 잔액 4조이상 늘어
규제시행 이후도 대출증가 전망

다음 달 스트레스 총부채원리금상환비율(DSR) 2단계 시행을 앞두고 가계대출이 급증하고 있다. 가계대출 증가분 대부분을 주택담보대출이 차지했다. 대출금리가 더 오르기 전 '내집마련' 막차를 타기 위한 수요가 집중된 것으로 풀이된다.

19일 관련업계에 따르면 이달 들어 14일까지 가계대출 잔액이 4조1795억원 불어났다. 은행권에서 주담대 금리를 상향하고 있지만, 가계대출 증가분 대부분을 주담대가 차지했다.

현재 5대은행의 가계대출은 719조9178억원으로 집계됐다. 지난 6월 말 708조원에서 지난달 말 715조원으로 불어난데 이어 이달 보름도 되지 않는 기간동안 4조원이 넘게 증가했다. 전체 가계대출 중 주택담보대출은 6월 말 552조원에서 이달 563조원까지 커졌다.

이같은 주담대 증가세는 다음 달 1일 시행되는 2단계 스트레스 DSR 영향으로 풀이된다. 스트레스 DSR은 변동금리 대출을 이용하는 차주의 금리변동으로 인한 상환부담 증가 가능성을 고려해 일정 수준의 가산금리를 부과하는 제도다. 다만 기본 스트레스 금리(1.5%)의 25%가 가산되는 1단계가 시행된 올해 2월 이후 향후 기준금리 인하 기대감이 선반영되며 서울과 수도권을 중심으로 집값 상승이 이어졌다. 이에 따라 2단계 스트레스 DSR 도입과 기준금리 인하가 임박한 7~8월 주담대 증가세가 두드러졌다.

5대 시중은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협은행)이 지난달부터 20차례에 걸쳐 주담대 금리를 올리고 있지만, 부동산 거래량은 꾸준히 늘었다. 특히 서울 내 집값이 상대적으로 높은 지역의 거래량이 크게 늘었다.

서울부동산정보광장에 따르면 지난 5월 5102건이었던 서울 아파트 매매거래량은 6월 7479건으로 늘었고, 아직 신고 기한이 남은 7월은 이날 기준 7946건으로 지난달 거래량까지 넘어섰다.

강남구 거래량이 5월 309건에서 6월 466건, 7월 480건으로 증가세가 두드러졌고, 같은 기간 마포구도 266건에서 383건으로 크게 늘어났다. 스트레스 DSR 2단계 시행 이후 대출한도가 최대 9% 줄어들 수 있다는 전망에, 값이 비싼 아파트에 대한 수요가 집중된 것으로 풀이된다.

권대중 서강대 교수는 "대출한도가 똑같이 10%가 줄더라도 10억짜리와 1억짜리의 대출 한도 폭 감소 차이가 다르다"며 "2단계 스트레스 DSR 시행을 앞두고 집값이 비싼 지역의 거래량이 먼저 늘어난 것은 이 같은 이유"라고 설명했다. 막판 부동산 집중 현상은 최소한 이달 말까지 이어질 것으로 전망했다. 아파트 분양가와 매매가격, 전세가격이 꾸준히 오르고 있는 만큼 은행의 대출금리 인상에도 기준금리 인하와 스트레스 DSR 시행 전 주택을 구입하는 것이 이득이라고 판단할 수 있다는 것이다.

올해 초 10억6707만원이었던 서울 아파트 평균 매매가격은 지난 6월 12억4588만원까지 올랐고, 같은 기간 전세가격도 5억6260만원에서 5억6732만원으로 늘었다. 지난달 서울 민간 아파트의 3.3㎡당 평균 분양가격이 4401만7000원으로 역대 최고 수준을 기록하며 집값 추가 상승 전망이 우세한 상황이다.

전문가들은 스트레스 DSR 2단계 시행 이후 가계대출 증가 폭과 집값 상승세는 다소 진정될 것으로 내다봤다. 다만 향후 금리 변화와 부동산 정책 등은 더 지켜볼 필요가 있다고 봤다.

함영진 우리은행 부동산리서치랩장은 "올해 3월 이후 부동산 증가세는 신생아 특례보금자리론 등 정책 영향도 컸다"며 "스트레스 DSR 2단계 시행 이후에도 주담대 등 가계대출 잔액은 계속 늘어날 것으로 본다"고 말했다. 이어 "다만 증가 폭은 다소 줄어들 것"이라며 "추석 이후 부동산 거래량 등을 지켜볼 필요가 있다"고 덧붙였다.

김남석·주형연기자 kns@dt.co.kr