손보사, 역대급 실적 장기보장성 보험 덕?… IFRS17 효과 논란

상위 5개 손보사 상반기 순이익 22% 급증… "새 회계제도에 유리한 장기보험 판매 집중"

사진=이미지투데이

대형 손해보험사들이 올해 상반기 역대급 실적을 기록했다. 손보사들은 실적 개선이 수익성 좋은 장기보장성 보험 판매를 늘리고 보험계약마진(CSM)도 안정적인 성장세를 이어간 영향이라는 입장이다. 다만 일각에선 지난해 도입된 새 회계제도(IFRS17)에 유리한 장기보장성 보험 판매에 집중했단 분석이다.

17일 보험업계에 따르면 삼성화재, DB손해보험, 메리츠화재, 현대해상, KB손해보험 등 상위 5개 손해보험사의 올해 상반기 합산 당기순이익은 4조8392억원으로 지난해 같은 기간(3조9540억 원)과 비교해 22% 증가한 것으로 나타났다.

이는 역대 최대 규모로 보험사들은 IFRS17 회계제도 하에 장기보장성 보험 판매가 늘어난 것이 주된 요인이라고 설명했다.

IFRS17 회계제도는 보험사의 수익을 보험료가 들어온 시점이 아닌 계약 기간에 걸쳐 나눠 인식하도록 한다. 기본 원칙만 제시하고 보험사의 자율성을 보장하는 것이 특징이다.

개별 손보사들의 실적을 살펴보면 삼성화재는 1조3124억원의 순이익을 기록하며 전년 동기 대비 8.2% 증가했다. DB손해보험은 전년 대비 23.2% 늘어난 1조1241억원을 달성하며 처음으로 상반기 순이익 1조 원을 돌파했다.

메리츠화재 역시 9977억원의 순이익을 기록해 전년보다 22.3% 증가했다. 특히 현대해상은 8330억원의 순이익으로 전년 대비 68% 급증해 눈길을 끌었다. KB손해보험도 전년 대비 8.0% 증가한 5720억원의 순이익을 거뒀다.

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실적 개선 주요 원인, "장기보장성 보험 매출 증가"

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실제로 올해 상반기 5개 손보사의 장기보장성 보험 신계약 매출액은 3577억원으로 전년 동기 대비 13% 넘게 증가했다.

장기보장성 보험은 보험사의 미래 이익을 나타내는 핵심 지표인 CSM을 늘리는 데 최적화된 상품이다. IFRS17 도입 이후 보험사들은 부채 항목에 CSM을 쌓고 이를 매년 일정 비율로 이익으로 반영한다. 이에 따라 5대 손보사의 합산 CSM 잔액은 지난해 말 53조5209억원에서 올해 6월 말 55조8944억원으로 증가했다.

일각에선 일부 보험사들이 수익성에 유리한 장기보험을 판매하고 장기보험 해지율을 자의적으로 산정해 단기 실적을 부풀렸을 가능성이 있다고 지적했다. 특히 무·저해지 상품은 이익 증가의 착시 효과를 일으키는 원인으로 지목되고 있다. 무해지보험은 해지 시 환급금이 없지만 보험료가 일반 상품보다 저렴하다. 다만 해지율 설정에 따라 이익 규모가 크게 달라질 수 있다.

금융당국 역시 일부 보험사들이 해지율을 과도하게 높게 책정해 단기 실적을 개선한 점을 예의주시하고 있다. 당국은 'IFRS17 공동협의체'를 꾸려 회계 실무의 혼란을 막기 위한 방안에 대해 논의 중이다.

지난 8일 김소영 금융위원회 부위원장은 보험개혁회의에서 "연말까지 매월 회의를 개최해 판매채널·회계제도·상품구조 등의 종합 개선방안을 검토하겠다"며 "최근 국민들의 관심이 높은 IFRS17 쟁점 사항에 대해 가급적 연말 전에 개선방안을 도출하겠다"고 말했다.

이와 관련해 보험업계 관계자는 "IFRS17 도입 취지는 보험사의 수익을 보다 투명하게 관리하고 미래 리스크를 분산하는 것이지만 현재 일부 보험사들이 이를 자의적으로 해석해 단기 이익을 과대평가하고 있다"며 "이러한 관행이 장기적으로 소비자 신뢰에 악영향을 미칠 수 있다"고 말했다.

또 다른 관계자는 "금융당국이 제도 개선에 나선 것은 바람직한 방향이지만 충분한 검토 없이 지나치게 규제를 강화할 경우 보험사들의 경영 활동이 위축될 우려도 있다"고 설명했다.

신유진 기자 yujinS@mt.co.kr