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한미반도체는 국내 반도체 소부장 기업 중 유일하게 세계 10대 반도체 장비 회사로 선정된 기업이다. 상반기 HBM 시장 확대의 최고 수혜주로 부각되면서 주가도 고공행진했다. 최고가 19만6200원까지 상승하면서 시총이 거의 20조원에 육박할 정도로 두각을 나타낸 기업이다. SK하이닉스에 TC-본더를 독점적으로 공급하면서 최근 HBM 제조 공정의 핵심 장비 기업으로 우뚝 섰다.

미국의 마이크론 테크놀로지도 한미반도체의 TC-본더 장비를 쓰면서 수율이 최대 40% 가까이 개선됐다는 점이 알려지면서, 향후 삼성전자가 엔비디아 HBM3E 퀄-테스트 통과 이후 한미반도체가 장비를 공급할 가능성도 있다는 점이 시장 기대 요인이다. 한미반도체는 올해 매출 목표치로 6500억원을 제시했고 내년 1조2000억원, 2026년에는 2조원으로 매출 목표를 상향했다.

한전기술은 원자력, 화력발전소 계통 및 종합설계 전문 업체다. 회사의 사업 부문은 사업 영역에 따라 원자력, 원자로, 에너지신사업으로 분류하고 있다. 원자력은 원전 종합설계, 원자로는 원자로 계통설계에 해당하는 사업을 일컬으며, 에너지 신사업은 화력(복합화력 포함), 신재생에너지, 친환경에너지사업 등 비원전 사업에 해당한다. 주목할 부분은 기저 전력원으로서 원자력 발전 필요성 증대와 체코 원전 우선협상자 선정 이후 기대할 수 있는 국내외 신규 원전 수주 확대다. AI, 데이터센터 증가를 반영한 2038년 국내 전력 수요목표는 129GW(2023년 99GW)로 추정된다. 이에 따라 국내에서는 신규 대형 원전 3기, SMR 1기가 추가 도입될 것이란 예상도 나오고 있다. 해외 신규원전은 체코 두코바니 5·6호기 우선협상자 선정에 따라 2025년 3월 본계약을 체결할 예정이다.

AI발 전기대란 전망 속 지속적인 수혜를 받는 제룡전기는 변압기 수출 증가로 인한 실적 호조가 이어지는 모습이다. AI 개발로 인한 전력량 증가 추이는 지속적으로 계속될 것으로 보이고, 전 세계적으로도 데이터센터 투자를 늘리고 있다. 데이터센터에서 사용되는 전력량은 더욱 많아질 것으로 예상된다. AI 산업의 성장이 빠르게 이어지고 있는 만큼 높은 전력 수요를 감당하기 위한 전력설비 기업들이 바쁘게 움직이고 있다. 국내에서도 데이터센터 투자가 지속된다면 변압기, 전력설비 등 수요는 더욱 크게 늘어날 것이고 국내뿐만 아니라 세계적으로 AI 전력난에 시달리고 있는 만큼 제룡전기 실적은 지속적으로 증가할 것으로 예상된다. 제룡전기의 올 2분기 영업업이익은 전년 대비 66.1% 증가한 328억원으로 집계됐다. 미국 변압기 부족 사태 등으로 지속적 수출 증가 기대감이 더해지고 있다.