中금융리스크, '여신업계'로 확산하나…국유지분 업체도 디폴트

'빚더미' 구이저우성 투자한 상하이 리스사, 채권 원리금 764억원 못갚아

중국 구이저우성 다윈시의 터널 건설 현장 [신화 연합뉴스 자료사진. 재판매 및 DB 금지]

(베이징=연합뉴스) 정성조 특파원 = 중국 당국이 지방 중소 은행들의 부실 리스크를 인정하며 대응을 예고한 가운데, 국유자본이 참여한 상하이의 금융 리스사가 최근 채무불이행(디폴트) 상황에 놓이면서 금융 리스크가 여신금융회사로 확산할 수 있다는 우려가 나온다.

12일 중국 외교가와 현지 매체들에 따르면 여신금융회사 상하이산업금융리스(SIFL)가 지난 5일 약 4억위안(약 764억원) 규모의 3년 만기 사모채권 원리금을 상환하지 못했다.

SIFL은 7월 26∼31일 채권 만기 연장을 위해 채권자 측과 협상을 벌였으나 합의는 이뤄지지 않았다. SIFL 관계자는 주요 투자자인 구이저우성 첸시난저우의 국유기업인 진저우전력이 원리금 지급 약정 조정을 거부해 협상이 깨졌다고 설명했다.

여신금융회사는 은행과 달리 예금을 유치할 수 없어 채권을 발행해 모은 자금으로 다른 기업에 돈을 빌려준다. SIFL의 경우 이런 채권을 제때 상환할 수 없게 된 셈이다.

중국 경제매체 차이신에 따르면 SIFL은 상하이 국유자산인 상하이실업그룹 자회사가 28.95%로 단일 최대 주주지만 린전 SIFL 회장이 SIFL 계열사와 함께 총 45.32%를 보유한 실질 지배인이다.

SIFL은 그간 중국 지방정부들이 인프라 건설 등을 위해 경쟁적으로 설립한 지방정부융자법인(LGFV·Local Government Financing Vehicle)에 100억위안(약 1조9천억원)대 비표준융자(비은행기관이 기업에 해주는 융자)를 제공한 업체다.

지방정부들은 부동산 활황 시기 경쟁적으로 인프라 사업을 벌이면서 LGFV를 설립해 은행과 금융시장에서 자금을 끌어들여 왔다. 이렇게 모은 투자금은 명목상으로는 LGFV의 부채이므로 지방정부의 공식 대차대조표에는 반영되지 않았으나, 부동산 침체가 시작되자 실질적 채무자인 지방정부의 '숨겨진 빚'이 돼 재정난을 가속하는 기폭제가 됐다.

업계에서는 SIFL이 지방정부 지하철 사업과 LGFV 프로젝트에 융자해주는 곳으로 이미 유명했다고 차이신은 설명했다.

특히 과도하게 융자를 일으켜 인프라 건설을 하다가 현재는 중국 내에서도 가장 재정 상황이 나쁜 곳이 된 구이저우성은 도시 재개발, 문화·관광, 상하수도부터 주차장, 병원까지 다수의 사업에 SIFL의 자금을 가져다 쓴 것으로 나타났다.

구이저우성은 SIFL을 투자 유치 주요 통로로 삼았고 당정 지도부가 2020년 8월 직접 상하이를 방문해 구이저우금융지주그룹과 SIFL의 전략적 제휴 협약을 체결하기도 했다. 구이저우성금융지주그룹의 완전자회사인 국유자본운영유한회사가 구이저우성 내 리스 업무에 연대보증을 서는 내용도 포함됐다.

이런 방식으로 SIFL은 2022년 말 기준 장부상의 리스 프로젝트 잔액 97억여위안(약 1조8천억원), 장부 밖 리스 잔액 126억5천400만위안(약 2조4천억원)으로 사업 규모를 불렸다.

LGFV의 '숨겨진 빚' 리스크가 이미 드러난 구이저우성에서는 SIFL의 투자금 같은 비표준융자 상당수를 이미 갚지 못하고 있다. SIFL 관계자는 구이저우 지역에서 만기를 넘긴 투자금만 58억위안(약 1조1천억원)에 이르렀는데, 구이저우성 관할의 국유기업 진저우전력이 SIFL 채권 상환 조정에 동의하지 않은 점에 불만을 표했다고 차이신은 설명했다.

일각에서는 최근 중국 각지의 부실 중소 은행 간의 해산·합병 등 구조조정 작업이 이뤄지고 있는 가운데 '금융 리스크'가 지방 은행을 넘어 여신금융회사까지 확산하는 것 아니냐는 우려가 제기된다.

경제매체 제일재경은 올해 6월부터로 범위를 좁혀도 60곳 이상의 중소 은행이 해산·합병됐다며 이는 '연쇄 도산'을 막기 위한 조치라고 풀이했다.

한 외교소식통은 "외국의 경우를 보면 작은 금융기관이 흔들린 뒤 리스크가 캐피탈·리스·신용카드 등 여신금융사로 넘어가는 경향이 있다"며 "중국에서 중소 은행과 지방 은행들이 부실 속에 합병하고 있다는 소식이 나온 만큼 리스크를 어떻게 관리할지 지켜볼 필요가 있다"고 설명했다.

중국 당국은 올해 들어 부동산·지방 부채·중소 은행 리스크가 서로 엮인 '복합 리스크'에 대응하겠다는 뜻을 여러 차례 천명했고, 지난달 중국공산당 제20기 중앙위원회 제3차 전체회의는 '시스템적 리스크'를 막기 위한 금융법을 제정하겠다는 계획을 내놓은 바 있다.

xing@yna.co.kr

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