빨리 팔아야 하는데…불황 휩싸인 석화업체, ‘자산매각’ 난항

‘고금리·불황 지속’ 탓 거래 어려워
롯데케미칼, 2.3조 자산 경량화 추진
LG화학은 NCC 지분 매각 속도 더뎌
매각 속도 따라 미래 경쟁력 갈릴 듯

[이데일리 김성진 기자] 경기침체로 인한 수요 부진과 중국발 공급과잉이 맞물려 구조적 불황에 맞닥뜨린 국내 석유화학업체들이 비주력 자산매각을 추진하고 있지만 불황 탓에 좀체 속도가 나지 않는 모습이다. 재무구조 개선과 사업 포트폴리오 재구성이 시급한 상황이라 얼마나 신속하게 매각작업을 진행하느냐에 따라 미래 경쟁력이 갈릴 전망이다.

12일 업계에 따르면 국내 주요 석유화학업체들은 비주력 자산 매각을 통한 사업 포트폴리오 개선 작업을 검토 및 추진하고 있다. 국내 석유화학업계 공룡 롯데케미칼은 앞으로 자산 경량화 작업을 통해 2조3000억원 규모의 현금흐름을 창출한다는 계획을 갖고 있다. 경쟁력이 한계에 부딪혔다는 평가를 받는 기초화학 사업의 규모를 줄이는 것이 이번 작업의 핵심이다.

그러나 계획과는 달리 덩치가 큰 자산매각이 쉬운 환경은 아니다. 업황이 좋지 않아 경쟁력이 떨어진 대규모 생산시설을 살 만한 인수자가 마땅치 않기 때문이다. 롯데케미칼은 2분기 실적 컨퍼런스콜에서 “고금리, 업황회복 지연 등 요인으로 기초화학 자산 거래는 쉽지 않다”고 설명했다. 롯데케미칼은 올 2분기 1112억원의 영업손실을 기록했다.

LG화학은 올 초부터 나프타분해시설(NCC) 2공장 일부 지분 매각을 검토한다는 얘기가 업계에서 흘러나오고 있지만, 아직 구체적인 소식이 들려오지 않는 상황이다. 쿠웨이트국영석유화학회사(KIPIC)과 합작법인(JV)을 세우는 것을 검토하는 것으로 알려졌는데, 업황 불황과 매각가 조율 등이 쉽지 않은 것으로 전해진다.

비교적 덩치가 크지 않은 화학업체들에게 포트폴리오 재정비는 기업의 생사를 가르는 중요한 사안이다. 코오롱인더스트리는 최근 연간 700~800억원의 적자를 내던 폴리에스터(PET)필름사업을 떼어내 SK마이크로웍스와 합작법인(JV)을 설립하기로 했다. 코오롱인더스트리가 지난해 거둔 영업이익이 약 1600억원 수준인 점을 감안하면 이번 필름 사업 분할로 상당한 실적 및 재무구조 개선을 이룰 것으로 예상된다.

부채비율이 3000%를 웃돌 정도로 재무구조 개선이 시급한 효성화학은 현재 약 1조3000억원의 몸값을 평가받는 특수가스 사업부 매각을 추진 중이다. 지난달 스틱인베스트먼트 및 아이엠엠프라이빗에쿼티(IMM PE) 컨소시엄을 우선협상대상자로 선정했으며 현재 매각 협상을 진행 중에 있다.

업계 관계자는 “정부 차원에서도 현재 화학산업 구조 개편을 위해 논의 중”이라며 “어떤 정책 지원이 나오느냐에 따라 윤곽이 그려질 것”이라고 말했다.

롯데케미칼이 여수공장 전경. (사진=롯데케미칼.)

김성진 (jini@edaily.co.kr)