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삼천당제약은 황반변성 치료제 아일리아 바이오시밀러 SCD411 파이프라인을 개발하고 있는 기업이다. 올해 상반기 서유럽 9개 국가와 독점 계약을 맺으면서 시장 확대에 대한 기대감으로 주가 급등세를 시현했다. 미국·캐나다 등 북미 시장 진출도 예정대로 잘 진행되고 있다는 후문이다. 유럽에 이어 북미 시장까지 뚫어낸다면 매출 성장과 실적에 대한 기여도가 크게 상향 조정될 수밖에 없다. 최근 삼천당제약이 주목받는 또 다른 이유는 비만 치료제 시장 진출이다. 현재 노보노디스크 등 GLP-1 유사체 비만 치료제 시장을 양분하고 있는 기업들은 주로 피하지방 주사 제형을 활용하고 있다. 하지만 삼천당제약은 경구용 인슐린 S-PASS 플랫폼 기술을 활용해 경구용 비만 치료제 시장 진입을 노리고 있다. 향후 비만 치료제 시장은 결국 경구용 치료제로 재편될 가능성이 높은 만큼 삼천당제약에 대한 기대감도 커지고 있다.

현대로템은 국가 기간산업인 철도차량 제작과 K계열 전차·차륜형 장갑차 양산, 스마트팩토리·수소 인프라스트럭처 설비 사업 등을 영위하고 있다. 올해 2분기에는 영업이익 1127억원으로 어닝 서프라이즈를 시현하였다. 디펜스솔루션 부문에서 폴란드향 K2 전차의 매출이 확대되고 수익성이 큰 폭으로 개선된 영향으로 판단된다. 하반기 폴란드와 대규모의 K2 전차 2차 수출 계약을 체결할 것으로 예상되고, 추가로 올해 말이나 내년 초에 루마니아 전차 사업 수주도 예상되는 상황이다. 동유럽 지역을 중심으로 방산 신규 수주를 확보하며 26년 수출 공백에 대한 우려도 해소될 것으로 판단한다. 또한 현대로템은 한국철도공사와 민관 합동으로 우즈베키스탄철도청(UTY)이 발주한 2700억원 규모의 동력분산식 고속차량 공급 및 유지 보수 사업을 수주한 만큼 철도 사업도 본격적인 확장이 기대된다.

2분기 실적 쇼크로 인한 하락세가 나타나는 아모레퍼시픽은 중국향 매출 감소로 인한 매출과 영업이익 하락으로 투심이 크게 꺾이는 모습이 나타나고 있다. 하지만 영업이익이 감소한 주원인 중 하나가 마케팅 투자 확대인 데다 되레 미주 지역에서는 65%, 유럽·중동·아프리카(EMEA) 지역에서는 182% 매출이 증가하는 등의 성과를 거두고 있다. 국내 상장 화장품 기업들의 가장 큰 고민은 중국향 매출 의존도가 높아 주가와 기업의 펀더멘털이 성장하기 어렵다는 것이다. 올해는 K뷰티 열풍이 나타나면서 미국향 매출 증가로 바쁘게 체질 개선을 위한 투자가 지속되고 있다. 이에 중국향 매출에 대한 의존도를 낮추고 미국향 매출을 증가시키는 모습을 보이고 있다. 현재는 미국 시장 진입 초기인 만큼 실적에 대한 단기적 어닝 쇼크는 자연스러운 구간이며 과도한 주가 하락은 또 한번의 기회일 수 있다.