"의료사태 영향 제한적"… HK이노엔, 2Q 실적 개선 '청신호'

수액제 매출 감소 최소화
케이캡 성장 이어져
카나브 공동판매 효과 '톡톡'

지난 2월부터 지속한 의료사태 영향에도 HK이노엔이 올 2분기 실적 개선에 성공할 전망이다. /사진=HK이노엔

HK이노엔의 올 2분기 실적이 전년 동기 대비 개선될 전망이다. 전공의 파업 등 의료사태가 본격화했으나 영업 활동 확대를 통해 수액제 매출 감소를 최소화한 덕분이다. 위식도역류질환 치료제 케이캡 매출 상승과 보령의 고혈압 치료제 카나브 패밀리 공동판매도 실적 개선 요인으로 꼽힌다.

30일 업계에 따르면 HK이노엔은 올 2분기 잠정실적을 오는 31일 공개한다. 해당 실적은 확정치가 아닌 잠정치로 향후 외부 감사인 검토 결과에 따라 내용이 변동될 수 있다.

HK이노엔이 올 2분기 실적 개선에 성공할 것이란 게 증권가 시각이다. 금융정보업체 에프앤가이드 컨센서스(증권사 전망치 평균)를 보면 HK이노엔은 올 2분기 매출 2246억원, 영업이익 229억원을 거둘 것으로 보인다. 지난해 2분기보다 매출과 영업이익이 각각 9.9%, 49.7% 높다. HK이노엔은 2023년 2분기 매출 2044억원, 영업이익 153억원을 거둔 바 있다.

HK이노엔이 실적 개선에 성공한 것은 이례적이라는 평가다. 의료사태가 지난 2월부터 시작된 점을 감안, 올 2분기에는 병원에서 사용되는 수액제에 대한 매출 하락이 우려됐기 때문이다. 올 1분기 전체 매출의 13.1%(278억원)를 차지한 수액제 사업 부문은 HK이노엔 주요 사업 부문으로 꼽힌다.

이 같은 우려에도 HK이노엔은 올 2분기 수액제 수익성 확보에 성공했을 것으로 보인다. 수액제 매출 상승률이 둔화한 것은 사실이지만 전년 동기 대비와 비슷한 수준의 매출은 확보했을 것이란 의견이다. 2차병원으로 판매처를 확대하는 등 대형병원 공백을 중소형 병원으로 메꾼 HK이노엔 영업 전략이 주효했단 평가다.

케이캡 매출 상승도 HK이노엔 실적 개선에 영향을 줬다. 올 2분기 케이캡 매출은 400억원대로 예상된다. 지난해 2분기(289억원)보다 40~50% 정도 상승한 규모다. 원외 처방 실적이 늘고 수수료율 절감 효과가 나타난 영향이다. HK이노엔은 올해 초 케이캡 판매 파트너사를 종근당에서 보령으로 교체하며 수수료율을 낮춘 것으로 알려졌다.

올해 초부터 보령의 고혈압 치료제 카나브 패밀리를 공동판매하기 시작한 것도 실적 개선 배경이다. HK이노엔은 올 2분기 카나브 패밀리로만 300억대 안팎의 매출을 거뒀을 것으로 증권가는 판단한다. 지난해에는 보령과 카나브 패밀리 공동판매하지 않아 관련 매출이 발생하지 않았다.

김민정 DS투자증권 연구원은 최근 리포트를 통해 "의료파업 영향에도 케이캡 성장 및 카나브 패밀리 도입 등으로 매출 성장을 이어 나갈 것"이라며 "수액제 성장이 소폭 둔화할 것으로 예상되나 이는 신규 품목 카나브 패밀리 도입으로 상쇄될 것"이라고 분석했다.

김동욱 기자 ase846@mt.co.kr