아태 기업임원 80%“ 18개월내 최소 2건 매각”

딜로이트 ‘포트폴리오 리밸런싱’ 조사

아시아태평양 지역 내 기업 임원의 80%가 향후 18개월 내 최소 2건의 매각을 계획하는 것으로 나타났다.

글로벌 경제의 불확실성이 커지며 기업들의 포트폴리오 리밸런싱(rebalancing) 필요성이 증대되는 것으로 분석된다.

23일 한국 딜로이트 그룹은 ‘기업 성장을 위한 포트폴리오 리밸런싱’ 리포트를 통해 이같이 밝혔다. 딜로이트가 시장조사기관 온리서치와 함께 최근 36개월 동안 기업 매각을 경험한 아태 지역 매출 10억달러 이상 기업 임원 250명을 대상으로 설문조사한 결과다.

리포트에 따르면 응답자의 79%는 향후 18개월 내 최소 2건의 매각을 예상하고 있으나, 응답자의 95%는 지난 12개월에서 18개월 사이 내부 전략 변화 등으로 인해 매도를 포기했다고 답했다.

또 응답자의 40%는 포트폴리오 리밸런싱 및 분리를 다시 추진한다면 최우선 순위를 고객 및 파트너 변화 관리와 계획적인 커뮤니케이션 수행이라 답했다. 37%는 매각 대상 부문에 대한 매력적인 스토리 개발과 실적 기록 확보, 35%는 잠재적 거래구조 등의 분석이라 답했다.

보고서는 기업의 성공적인 포트폴리오 리밸런싱을 위해 ▷적극적 포트폴리오 관리와 자본 효율성 확보 ▷철저한 매각 준비로 기업가치 보호 ▷대체 거래 구조 및 사모펀드 활용 ▷거래 가치의 중요 영향요인인 ESG 고려 ▷세무 및 법률 등 5가지 핵심사항을 제시했다.

복잡하고 새로운 환경에 대응하기 위해 기업은 ‘상시 포트폴리오 검토’ 방침을 통해 자산 구조를 기업 전략방향과 맞춰야 하며, 이를 위해 이사회 경영 역량을 활용해야 한다.

조사에 따르면 아태지역 기업의 59%는 보유 포트폴리오를 최소 연 2회 검토한다고 응답했다. 응답자의 68%가 세법 변화가 매각 전략에 적어도 중간 정도의 영향을 미쳤으며, 10%는 큰 영향을 미쳤다고 답했다.

이에 리포트는 잠재적 매각을 검토하는 한국과 인도 등 주요 아태지역 국가들의 세금 현황을 살피면서 다양한 세금 문제 관리 방안을 제시했다. 김성미 기자

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