한국투자헤라클레스랩은 자체 개발한 계량 지표를 활용해 미국 상장 주식과 상장지수펀드, 외화 등 현금성 자산 등에 투자한다.
한국투자증권은 성장성과 밸류에이션 매력이 높은 미국 상장기업에 투자하는 한국투자헤라클레스랩을 온라인에서 판매 중이다.
한국투자헤라클레스랩은 자체 개발한 계량 지표를 활용해 적정 가치를 보유한 우량 기업을 선정하고, 이 중 종목 간 상관관계가 낮은 20~30개 기업을 선별해 고르게 투자하는 랩어카운트 상품이다. 주요 투자자산은 미국 상장 주식과 상장지수펀드(ETF), 외화 등 현금성 자산이다.
이 과정에서 투자 증가율과 현금흐름 창출 능력을 집중적으로 살핀다. 투자 증가율은 시설 투자와 무형자산 투자가 실제 기업가치를 얼마나 증가시키는지를 검토하는 지표다.
지속 성장 가능성을 판단할 수 있는 현금흐름 창출 능력은 영업활동으로 벌어들인 잉여 현금의 효율적 사용으로 앞으로 가치 증대가 예상되는 기업을 발굴하는 데 활용된다. 또 편입된 종목들이 적정 가치에 도달할 경우 재평가를 통해 적정 가치를 검토해서 리밸런싱을 결정한다. 각 종목의 적정 가치가 하향 조정되거나 주가가 적정 가치보다 높은 경우, 리스크 프리미엄이 축소되는 경우 포트폴리오에서 편출한다.
양원택 투자상품본부장은 “미국 빅테크의 가파른 상승세 이후 마땅한 투자처를 찾지 못한 투자자에게 새로운 대안 상품이 될 수 있다”고 말했다.
