"미래에너지, 전기로 수렴"…SK이노-E&S 합병 시너지 끌어올린다

2030년 EBITDA 20조원 목표…"수익성 극대화·고객 확대로 시너지 연간 2.2조"
SK이노 네트워크-SK E&S 에너지자원 결합으로 성장기반 확보

2030년 EBITDA 20조원 목표…"수익성 극대화·고객 확대로 시너지 연간 2.2조"

SK이노 네트워크-SK E&S 에너지자원 결합으로 성장기반 확보

(서울=연합뉴스) 장하나 기자 = SK이노베이션과 SK E&S 간 합병 결의로 자산 100조원대의 초대형 에너지기업 탄생이 임박한 가운데 양사는 '토털 에너지·설루션 컴퍼니'로 진화하기 위한 시너지를 내는 데 총력을 기울인다는 입장이다.

'구조적 혁신'으로 미래 에너지 시장에서 새로운 사업 기회를 모색하며 '현재'와 '미래'의 에너지를 선도하는 기업으로 도약하겠다는 것이다.

SK이노베이션-SK E&S 합병 발표하는 박상규 사장 (서울=연합뉴스) 류영석 기자 = 18일 오전 서울 종로구 SK서린빌딩에서 열린 SK이노베이션-SK E&S 합병 관련 기자간담회에서 박상규 SK이노베이션 사장이 합병 관련 발표를 하고 있다. 2024.7.18 ondol@yna.co.kr

18일 서울 종로구 SK 서린사옥에서 열린 기자간담회에서 박상규 SK이노베이션 사장과 추형욱 SK E&S 사장 등 양사 경영진은 합병으로 시너지를 극대화하는 것이 급선무라고 입을 모았다.

박상규 사장은 "(SK E&S의) 상장은 지금은 전혀 계획이 없다"며 "합병 회사가 석유·화학, 액화천연가스(LNG), 전력, 배터리, 에너지 설루션, 신재생에너지에 이르는 핵심 에너지 사업들을 기반으로 현재와 미래의 대한민국 에너지산업을 선도할 수 있도록 사명감을 갖고 도전하겠다"고 강조했다.

박 사장은 "전기차 시장의 캐즘(Chasm·일시적 수요 정체)뿐 아니라 포트폴리오에도 캐즘이 생겼는데, 배터리와 기존 석유화학 사업을 연결해 줄 중간 다리가 꼭 필요하다고 생각했다"며 "(합병으로) 중간에 안정적이고 미래 성장성이 높은 신에너지와 전기, LNG가 보완됐고 고객의 변화에 능동적으로 대응할 수 있게 됐다"고 덧붙였다.

합병 기자회견 참석한 SK이노베이션-SK E&S 사장 (서울=연합뉴스) 류영석 기자 = 18일 오전 서울 종로구 SK서린빌딩에서 열린 SK이노베이션-SK E&S 합병 관련 기자간담회에서 박상규 SK이노베이션 사장(오른쪽)과 추형욱 SK E&S 사장이 참석해 있다. 2024.7.18 ondol@yna.co.kr

추형욱 SK E&S 사장도 "미래 에너지 시장은 2차 에너지인 전기로 수렴되고 있다"며 "양사가 합병해 미래 글로벌 에너지 시장에서 새로운 성장 기회와 경쟁력, 지속적인 성장 기반을 확보하는 것이 합병의 가장 큰 배경과 의미"라고 설명했다.

추 사장은 "SK이노베이션은 글로벌 네트워크와 브랜드파워, 연구개발(R&D) 역량이 있는 반면, 전기 관련 사업 역량은 조금 부족한 편"이라며 "반면 SK E&S는 전기를 만들어내는 다양한 에너지 자원을 가지고 있어 미래 전기화 트렌드 속에서 상당히 많은 성장 기회를 확보할 수 있지만 상대적으로 규모가 작고 글로벌 네트워크나 미래 경쟁력을 확보하기 위한 기술 경쟁력이 부족하다"고 진단했다.

글로벌 고금리·고물가 장기화, 석유화학 사업의 불확실성 확대, 글로벌 에너지 전환 속도 조절 등 에너지 사업이 도전에 직면한 현 시점이 양사가 합병할 '적기'라는 취지다.

SK이노베이션과 SK E&S 합병 전후 재무구조 [SK이노베이션 제공. 재판매 및 DB 금지]

합병에 따른 기대 효과로는 통합 에너지 포트폴리오 구축에 따른 경쟁력 강화, 안정적인 재무·손익 구조 구축, 사업·자원·역량 결집을 통한 시너지 기반의 추가 수익성·성장성 확보를 꼽았다.

이를 통해 2030년 상각 전 영업이익(EBITDA) 20조원 규모의 종합 에너지회사로 도약하는 것이 목표다. 배터리 10조원, 베터리를 제외한 정유화학 사업 5조원, E&S 3조원에 양사 시너지 약 2조원이 더해진 목표 수치다.

양사는 석유·가스 사업의 운영 최적화를 통한 수익성 극대화(5천억원)와 에너지 설루션 패키지화를 통한 고객 확대(1조7천억원)로 기업가치를 제고해 2조원 이상의 추가 EBITDA를 창출한다는 계획이다.

예를 들어 SK이노베이션의 원유·가스 탐사·개발과 SK E&S의 가스 탐사·개발 역량·자산을 통합하고, 원유·석유 제품과 LNG 트레이딩의 경우 자산과 인프라를 공동 활용해 운영을 최적화하는 식이다.

캡티브(계열사) 물량 확대를 통해 안정적인 제품 공급과 수요도 확보할 수 있을 것으로 보고 있다.

아울러 SK이노베이션의 배터리와 열관리시스템, 소형모듈원자로(SMR)와 SK E&S의 수소, 재생에너지, 에너지저장장치(ESS) 등 전기화 관련 역량을 통합해 발전과 열관리, 저장, 운영·서비스를 패키지화하면 데이터센터, 전력 사업자 등으로 고객을 확장할 수 있을 것으로 기대하고 있다.

박 사장은 "양사 간 합병 시너지 창출 효과가 연간 2조2천억원에 달하고 재무·수익구조도 한층 안정화될 것"이라며 "양사가 보유한 사업 포트폴리오 경쟁력 강화를 통해 아시아·태평양 지역을 넘어 글로벌 시장에서 세계 일류 에너지 회사로 성장하기 위한 도전을 지속할 것"이라고 말했다.

SK이노베이션-SK E&S 합병 관련 기자간담회 (서울=연합뉴스) 류영석 기자 = 18일 오전 서울 종로구 SK서린빌딩에서 열린 SK이노베이션-SK E&S 합병 관련 기자간담회에서 박상규 SK이노베이션 사장(오른쪽 첫번째)과 추형욱 SK E&S 사장(오른쪽 두번째)이 참석하고 있다. 2024.7.18 ondol@yna.co.kr

이에 따라 양사는 조만간 공동 시너지 태스크포스(TF)를 꾸려 합병 시너지를 극대화할 수 있는 방안을 모색할 방침이다.

이번 합병 결의에 따라 SK이노베이션은 SK E&S를 흡수 합병한다. 다만 합병 시너지를 극대화하고 양사의 경쟁력을 유지하기 위해 합병은 사내 독립 기업(CIC) 형태로 추진된다.

추 사장은 "양사 합병에 대해 우려도 있지만 더 많은 성장 기회를 확보할 수도 있다"며 "우려를 불식시키기 위해 SK E&S가 기존에 하고 있던 사업의 운영 체제, 의사결정 구조 등을 큰 변화 없이 유지할 수 있는 책임경영 구조를 합병 이후에도 유지시킬 것"이라고 강조했다.

이에 따라 합병 SK이노베이션은 각자 대표이사 체제로 운영될 것으로 전망된다.

박 사장은 "이번 합병은 SK가 40년 전부터 꿈꿔 왔던 종합 에너지회사를 실현하고 새로운 도전으로 나아가는 출발점"이라며 "SK이노베이션은 현재와 미래의 에너지 사업을 선도하고, 새로운 국가 핵심 산업인 배터리 사업의 경쟁력을 강화해 대한민국 경제 발전에 기여해 나갈 것"이라고 말했다.

[그래픽] SK그룹 지배구조 현황 (서울=연합뉴스) 박영석 김민지 기자 = SK이노베이션과 SK E&S는 17일 각각 이사회를 열고 양사의 합병안을 의결했다. zeroground@yna.co.kr minfo@yna.co.kr 페이스북 tuney.kr/LeYN1 트위터 @yonhap_graphics

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