IMM PE, 제뉴원사이언스 매각 완료

국내 대표 사모펀드(PEF) 운용사인 IMM프라이빗에쿼티(IMM PE)가 국내 1위 합성의약품 전문 CDMO 업체인 제뉴원사이언스 매각을 완료했다. 인수자는 맥쿼리자산운용이다.

IMM PE는 맥쿼리자산운용과 제뉴원사이언스 지분 100%를 매각하는 주식매매계약을 16일 체결했다. 순차입금을 포함한 기업가치는 7500억원, 지분 100% 가치는 6200억원으로 책정됐다.

제뉴원사이언스는 IMM PE가 지난 2020년 한국콜마의 제약사업부와 콜마파마를 인수하고 사명을 변경해 출범시킨 회사다. 국내 대부분의 제약사에게 합성의약품 위탁생산(CMO)과 위탁개발(CDO) 서비스를 제공하는 위탁개발사업(CDMO) 업체다.

IMM PE는 이번 매각을 통해 인수한지 3년 반 만에 펀드 투자금의 약 2배를 회수할 수 있게 됐다. 제뉴원사이언스 인수에 활용된 블라인드펀드 ‘로즈골드4호’는 2023년 에어퍼스트 지분 약 30%를 블랙록에 약 1조원에 매각한 데 이어 이번 제뉴원사이언스의 투자회수로 성공적인 성과를 쌓았다.

제뉴원사이언스의 기업가치 제고엔 IMM PE의 적극적인 노력이 있었다.

IMM PE는 한국콜마의 사업부였던 회사가 독립적으로 기능할 수 있도록 조직을 재정비하고 업계 전문가 출신의 신규 임원진을 채용하며 기업가치를 올렸다. 2021년 경기도 동탄으로 중앙연구소를 확장 이전하여 연구개발(R&D) 능력을 제고하고, 2021년부터 2023년까지 회사는 약 350억원의 설비투자를 진행한 것이 대표적인 예다.

IMM PE 인수 이후 제뉴원사이언스의 매출액은 매년 두자릿수 성장률을 이어나가 2023년 매출액 3929억을 기록하였으며, 2023년 회사의 현금창출능력을 나타내는 상각전 영업이익(EBITDA)은 635억 수준인 것으로 알려졌다.