삼성자산운용 “KODEX TRF7030, 5년 장기 수익률 70%로 TDF 다 눌렀다”

[삼성자산운용]

[헤럴드경제=신동윤 기자] 삼성자산운용은 KODEX TRF7030 상장지수펀드(ETF)가 상장 후 5년 수익률 70.6%를 기록하며 연금대표 자산배분형 상품인 타겟데이트펀드(TDF)를 모두 제쳤다고 15일 밝혔다.

FN가이드 자료에 따르면 2019년 7월 상장한 KODEX TRF7030이 70.6%의 5년 수익률로 5년 이상 운용 실적이 있는 국내 TDF 71개 상품을 모두 제치고 1등을 기록했으며, 3년 수익률 또한 34.4%로 최상위 수준을 유지하고 있는 것으로 나타났다.

TRF(Target Risk Fund)는 주식과 채권 투자 비중을 사전에 지정해 시장 상황에 상관없이 해당 투자비중이 지켜지도록 운용된다. 포트폴리오 자산들의 수익률 상황에 따라 해당 투자 비중이 변화할 경우, 늘어난 비중의 자산은 팔고 줄어든 비중의 자산은 추가 매수해서 원래 지정한 투자 비중을 맞추는 리밸런싱 작업을 지속적으로 진행하는 것이 특색이다. 이러한 리밸런싱 작업을 통해 TRF상품은 자산 하락기에는 추가 매수로 상승기를 대비하고, 자산 상승기에는 비중이 늘어난 자산을 매도해 하락기를 대비하기 때문에 일반 투자상품에 비해 안정적인 수익 방어가 가능한 만큼 변동성이 큰 시장이나 횡보 장세에서도 상대적으로 돋보이는 성과를 기록할 수 있다.

KODEX TRF7030 ETF가 70.6%의 5년 수익률로 TDF 상품들 보다 높은 성과를 기록할 수 있었던 것도 2021년 글로벌 증시 하락기에 지속적인 리밸런싱 효과를 누적했기 때문으로 분석된다.

실제로 KODEX TRF 7030 ETF는 선진국 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) World 지수로 대표되는 글로벌 선진국 주식에 투자하는 ETF들과 국내 채권 등을 각각 7대 3의 비중으로 분산해 운용함으로써 상장 이후 주식시장이 큰 폭으로 오르거나 하락하더라도 각각의 상황에 맞춰 리밸런싱 작업을 지속했다.

또, 편입 자산을 모두 ETF 또는 실물 채권으로 구성해 리밸런싱 매매에 따른 비용을 최소화한 것도 장기 수익률 향상에 도움이 됐다. KODEX TRF 7030 ETF는 연간 평균 15회 정도의 리밸런싱 매매를 진행했음에도 불구하고 총보수비용이 일반 TDF상품에 비해 3분의 1정도로 낮은 연 0.3% 수준이다.

박성철 삼성자산운용 ETF운용1팀장은 “KODEX TRF액티브 ETF는 장기 투자에 적합하게 설계된 글로벌 자산배분 ETF로 리밸런싱 투자 효과 때문에 횡보 장세는 물론 변동성 장세에서도 장기 투자 시 원금 손실 확률이 매우 낮은 것이 특징”이라며 “장기 연금 투자자는 물론 안정형 상품을 선호하는 은행 신탁 투자자들에게도 좋은 투자 선택이 될 것”이라고 말했다.

realbighead@heraldcorp.com