`역대급 기묘한 날`…테슬라·엔비디아 급락에도 환호한 이유?

빅테크 종목 약세 전환
스몰캡 강세에 '쏠림 완화' 기대감

'미국 증시에서 역대급으로 기묘한 하루다. 하지만 좋은 소식이다.' (Thursday was a historically stragnge day in the stock market. That may be good new)

11일(현지시간) 미국 뉴욕 증시에 대한 경제매체 CNBC의 관전평이다. 다른 투자 전문가는 "매우 중요한 날"이라고 평가했다.

이날 S&P지수와 나스닥지수는 동반하락했다. 대형주 중심의 S&P 500지수는 0.88% 내린 5584.54로 사상 최고가 행진을 멈췄다. 기술주 중심의 나스닥은 1.95% 빠진 18283.41로 거래를 마쳤다.

우량주 중심의 다우지수만 전거래일보다 0.08% 오른 39753.75에 마감했다.

이날 개장 전 발표된 미국 6월 소비자물가지수(CPI)는 강세장에 대한 기대감을 높였다. 상승률이 월가 예상치을 밑돌았기 때문이다. 개장 전 미국 국채금리는 내리고, 주식 선물값은 일제히 상승했다.

하지만 두껑을 열어본 뉴욕증시 상황은 달랐다.

반면 스몰캡의 벤치마크 지수로 불리는 러셀2000지수는 3%이상 올랐다. 이 지수는 빅테크 주의 나홀로 강세 속에 지난 1년 내내 제자리를 찾지 못했다.

반면 대형 테크주, 이른바 '매그니피션트7'는 동반하락했다.

인공지능(AI) 반도체 대장주 엔비디아는 5.57% 급락했다. 메타플랫폼은 4.11% 빠졌다. 전기차 대장주 테슬라는 '로보택시' 연기설에 8% 넘게 폭락했다.

이를 두고 CNBC '역대급 기묘한 하루'라고 표현하며 '머니무브' 가능성을 언급했다. 빅테크주에 과도하게 쏠렸던 자금이 미국 CPI 발표를 계기로 차익 실현을 하며 스몰캡으로 분산되고 있다는 시나리오다. CNBC는 "반드시 필요한 움직임"이라고 평가했다.

비스포크 인베스트먼트 그룹의 소셜미디어 엑스(X)를 통해 2가지 의미있는 통계를 공개했다.

우선 11일 발생한 '러셀2000지수 3% 상승, S&P500지수 하락' 현상은 미국 증시에서 보기 드문 사례라는 것이다. 1979년 이후 단 두번만 발생한 '사건'이다.

이날 나스닥지수는 1.95% 하락한 반면, 러셀지수는 3.57% 상승했다. 격차가 5.52%포인트에 달한다. 이는 나스닥지수와 러셀지수 간에 발생한 사상 최대의 격차다. 두 지수가 5% 포인트 이상 격차를 보인 것은 화이자가 코로나19 백신 시험에서 긍정적인 소식을 보인 2020년 11월이 유일했다.

시장에서는 이같은 머니무브 관측에 긍정적인 평가를 내리고 있다. 그동안 대형 빅테크 중심의 증시 활황 탓에 증시 대붕괴에 대한 우려감을 계속 제기돼 왔기 때문이다.

야드니 리서치 그룹의 에드 야드니는 CNBC와의 인터뷰에서"오늘은 투자자들이 매그니피션트7 몰빵에서 다른 종목으로 순환매를 시작한 날"이라면서 "역사적인 날"이라고 평가했다.

한편 미국 노동 통계국은 이날 증시 개장에 앞서 미국의 6월 CPI가 3.0%로 전월대비 0.1% 내렸다고 발표했다. 3년 만에 최저치다. 전년 동월 대비 3.0% 상승했으나, 다우존스가 집계한 전문가 전망치(3.1%)를 밑돌았다.

변동성이 큰 식품과 에너지 비용을 제외한 핵심 CPI는 전월 대비 0.1%, 전년 대비 3.3% 상승했다. 각각 0.2%와 3.4%로 예상했던 시장의 관측보다 낮았다.

핵심 CPI의 연간 증가율은 2021년 4월 이후 최저치다. 휘발유 가격이 3.8% 하락하면서 식품 가격·주거비(0.2% 상승)를 상쇄했다.

CPI는 개인소비지출 기준의 개인소비지출(PCE) 가격지수와 함께 미국 연준의 금리 정책을 결정할 때 쓰이는 주요 지표다. CPI가 낮으면면 연준의 금리인하 가능성이 불거진다. CPI는 뉴욕증시, 가상자산 시장에 영향을 미친다.

이날 CPI 발표 후 시카고상품거래소의 페드워치툴에서는 오는 9월 금리인하 0.25%포인트 인하 가능성이 84.6% 까지 치솟았다. 빅스텝(0.50% 인상) 가능성도 8%대로 높아졌다.

김화균기자 hwakyun@dt.co.kr