SK證 “수주 목표 초과 달성한 HD현대미포, 2분기 흑자전환 전망… 목표가 28% 상향”

SK증권은 HD현대미포가 올해 2분기 흑자전환에 성공한 것으로 추정했다. 이는 기존 예상보다 한 분기 더 빠른 시기다. 이에 투자 의견은 ‘매수’를 유지했고, 목표 주가는 기존 9만원에서 11만5000원으로 약 28% 상향했다. 전 거래일 HD현대미포는 9만5800원에 마감했다.

HD현대미포 야드 전경. /뉴스1

10일 SK증권에 따르면 HD현대미포의 올해 2분기 연결 매출액은 전년 동기 대비 1.5% 증가한 1조490억원, 영업이익은 44억원으로 흑자 전환할 것으로 전망됐다. 한승한 SK증권 연구원은 “외주 단가 인상이 일부 있었음에도 불구하고 놀라운 실적”이라면서 “고선가 석유화학제품 운반선(P/C선) 조기 투입, 원·달러 강세에 따른 환차익 등의 요인 때문”이라고 설명했다.

한 연구원은 “HD현대미포의 현재까지 수주 실적은 42억3000달러로, 이미 올해 수주 목표인 31억달러를 초과 달성했다”면서 “특히 주력 선종인 P/C선의 수주세가 돋보였으며, 올해 현재까지 52척을 수주하면서 전고점인 2017년 51척을 이미 뛰어넘을 정도로 우호적인 발주 환경이 갖춰졌다”고 강조했다.

이어 한 연구원은 “P/C선의 계약 선가 또한 계속해서 높아지는 중으로 향후 실적 개선에 대한 확신이 견고해지는 요인으로 작용할 예정”이라며 “MR탱커 뿐만 아니라 중형가스선(MGC) 및 액화이산화탄소운반선(LCO2C) 시장 개화에 따른 추가적인 수주 모멘텀(상승 여력) 또한 기대해볼 수 있다”고 덧붙였다.

아울러 한 연구원은 “중소형 선박 조선사 특성상 건조 리드타임(주문부터 납품까지 걸리는 시간)이 대형사 대비 짧다는 점과 수주잔고에 남아있는 선박들의 계약 선가가 이전 대비 점진적으로 높게 형성되어 있다는 점을 고려하면 HD현대미포의 실적 개선 속도는 조선주(株) 내 가장 빠를 것”이라고 내다봤다.

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