[주간사모펀드] VIG파트너스, 사조그룹에 푸디스트 매각…원금 2배 회수 기대

JKL파트너스 롯데손보 매각, 우리금융 이탈에 다시 원점으로
사모펀드 투자액, '3高' 여파에 전년비 11.9%↓

국내 사모펀드(PEF) 운용사 VIG파트너스가 식자재 유통기업 푸디스트를 사조그룹에 매각한다. /푸디스트

[더팩트ㅣ이한림 기자] 국내 사모펀드(PEF) 운용사 VIG파트너스가 식자재 유통기업 푸디스트를 사조그룹에 매각한다. 2018년 인수 당시 투자했던 원금의 2배 이상을 회수할 전망이다.

◆ VIG, 사조그룹에 푸디스트 매각…2500억 규모

29일 투자은행(IB) 업계에 따르면 VIG파트너스는 지난 24일 VIG3호펀드를 통해 보유한 푸디스트 지분 99,86%를 사조그룹에 매각하는 주식매매계약(SPA)를 체결했다.

VIG파트너스는 지난 2018년 3월 식자재마트업체인 원플러스를 인수한 후 2020년 2월 한화호텔앤리조트의 식재자 유통과 단체급식 사업부를 합병해 푸디스트를 설립했다. 푸디스트는 도매마트 '삭자재왕'과 온라인 식자재 플랫폼 'e왕마트' 등 브랜드로 사업을 키웠고, 코로나19 변수에도 합병 후 연평균 약 19%의 매출 성장률을 기록했다. 지난해 연매출은 1조291억원이다.

주식매매계약 거래대금은 총 2500억원이다. 사조그룹에서는 최근 사조대림 100% 자회사로 신규 편입된 사조CPK를 중심으로 식품계열사가 인수자금을 부담한다.

이에 VIG파트너스는 사조그룹과 이번 거래가 완료되면 배당과 리파이낸싱 등을 통한 펀드 회수금액에 더해 원금의 2배가량을 회수할 예정이다.

푸디스트를 인수한 사조그룹은 그간 적극적 인수합병(M&A)을 통해 사세를 확장해 왔다. 2004년 신동방(현 사조해표), 2006년 대림수산(사조대림), 2007년 오양수산(사조오양), 2010년 남부햄(사조남부햄), 2016년 동아원·한국제분(사조동아원) 등을 인수해 그룹 계열사로 편입시켰다.

주지홍 사조그룹 부회장은 "이번 인수를 통해 그룹 시너지와 글로벌 경쟁력을 지속 강화해 올해 매출 6조원 달성과 5년 내 10조원 매출을 달성할 것"이라고 밝혔다.

롯데손해보험 매각을 추진하던 JKL파트너스가 강력한 인수 후보인 우리금융그룹의 이탈로 매각 작업에 난항을 겪고 있다. /더팩트 DB

◆ JKL파트너스, 우리금융 이탈에 롯데손보 매각 '난관' 봉착

JKL파트너스의 롯데손해보험 매각 작업이 다시 난관에 봉착했다. 그간 롯데손해보험 인수 의사를 보였던 우리금융그룹이 돌연 본입찰에 참여하지 않으면서 다시 새로운 원매자들과 협상을 시작해야 하기 때문이다.

롯데손해보험 매각 주관사 JP모건이 28일 실시한 롯데손해보험 매각 본입찰에서 외국계 사모펀드사들이 일부 참여했으나, 우리금융을 포함한 국내 기업은 한 곳도 참여하지 않았다.

우리금융은 같은 날 공시를 통해 "그룹 비은행 경쟁력 강화방안 일환으로 롯데손해보험 지분 인수를 검토했으나, 인수를 추진하지 않기로 결정했다"고 밝혔다.

롯데손해보험의 강력한 인수 후보로 꼽힌 우리금융이 이탈하자 주가도 급락했다. 28일 롯데손해보험은 전 거래일 대비 23.59% 내린 2915원에 거래를 마쳤다. 지난 26일 우리금융 인수에 대한 기대감에 최고 4090원(6월 26일)까지 오른 뒤 이틀 만에 28.72% 감소한 결과다.

이에 롯데손해보험 대주주인 JKL파트너스의 우려가 깊어질 전망이다. 오는 10월 만기가 돌아오는 3000억원대 인수금융을 롯데손해보험 매각 등을 통해 마련하려 했으나 연내 매각이 불투명해진 상황이다.

한편 JKL파트너스는 지난 2019년 3700억원가량을 들여 롯데손해보험 지분 53.49%를 인수한 후 3600억원 규모의 유상증자를 통해 77.04%까지 지분율을 확대했다. 롯데손해보험은 지난해 영업이익 3693억원, 당기순이익 3016억원을 기록해 창사 이후 최대 실적을 내기도 했다.

금융감독원에 따르면 지난해 국내 사모펀드는 기업 445곳에 총 32조5000억원을 투자했다. /정용무 기자

◆ 지난해 사모펀드 투자액, 7년 만에 감소세

국내 사모펀드 투자 규모가 7년 만에 감소한 것으로 나타났다.

지난 25일 금융감독원이 발표한 '2023년 기관 전용 PEF 동향 및 시사점'에 따르면 지난해 국내 사모펀드는 기업 445곳에 총 32조5000억원을 투자했다. 이는 2022년(기업 594곳, 36조9000억원)보다 11.9% 감소한 수치다.

세부적으로는 국내 투자는 증가했으나 해외 투자는 줄었다. 지난해 사모펀드의 국내 투자는 28조5000억원으로 전년 대비 11.8% 올랐고, 해외 투자는 같은 기간 64.9% 내린 4조원으로 집계됐다. 거래별로는 MBK파트너스가 임플란트업체 오스템임플란트를 2조5000억원에 인수한 것이 가장 큰 규모의 거래였다.

사모펀드 투자가 줄어든 배경으로는 고금리, 고물가, 고환율 기조 등에 인수금융 조달이 어려워진 결과로 풀이된다.

여기에 각 사모펀드사의 자산 매각이 계획대로 진행되고 있지 않다는 점도 신규 투자를 억제한 배경으로 꼽힌다. IMM프라이빗에쿼티가 2017년 4000억원에 인수한 화장품업체 에이블씨엔씨, MBK파트너스가 2015년 7조원가량을 들여 인수한 홈플러스 등이 대표적인 사례로 꼽힌다.

다만 사모펀드사들이 투자자들로부터 모은 투자금 중 집행이 이뤄지지 않은 금액인 미집행 약정액은 전년보다 많이 늘어나 향후 시장 여건이 개선되면 투자 규모가 다시 늘어날 것이라는 해석도 있다. 지난해 말 사모펀드 미집행 약정액은 전년 대비 33% 늘어난 37조5000억원을 기록했다.

2kuns@tf.co.kr

발로 뛰는 더팩트는 24시간 여러분의 제보를 기다립니다.
▶카카오톡: '더팩트제보' 검색
▶이메일: jebo@tf.co.kr
▶뉴스 홈페이지: http://talk.tf.co.kr/bbs/report/write