토비스, 이익률 여력·높은 외형성장에 '매수'-SK증권

토비스 안양사업장. /사진제공=토비스

SK증권은 토비스에 대해 이익률과 외형성장을 고려했다며 투자 의견 매수를 19일 제시했다. 목표가는 3만2000원을 책정했다.

권민규 SK증권 연구원은 이날 보고서에서 토비스와 관련, "이익률 추가 개선여력과 산업 환경 개선, 높은 외형성장 지속에 따라 매력적인 매수 구간"이라고 했다.

토비스 사업 영역에 대해서는 "카지노 게이밍 및 인포메이션 디스플레이에 사용되는 산업용 모니터와 전장·스마트폰용 TFT-LCD(박막 트랜지스터 액정 디스플레이) 모듈을 제조한다"며 "2020년부터 전장용 디스플레이 모듈 사업에 진출, 글로벌 티어1 전장 부품 업체 및 글로벌 패널 업체를 고객사로 보유하고 있다"고 했다.

실적과 관련해선 "올해 연간 매출액 6328억원(전년 대비 41% 증가), 영업이익 533억원(전년 대비 108% 증가)을 전망한다"며 "전장 사업의 조기 BEP(손익분기점) 달성으로 연간 EPS(주당순이익) 추정치가 지속 상승하고 있다. 높은 외형 성장세에 따라 멀티플과 EPS가 동시에 증가하는 구간"이라고 했다.

김지훈 기자 lhshy@mt.co.kr