미래에셋證 “DB하이텍, 주요 제품군 매출 회복 아직… 목표가 하향”
전체 맥락을 이해하기 위해서는 본문 보기를 권장합니다.
미래에셋증권은 4일 DB하이텍에 대해 주요 제품군의 매출 반등이 아직 시작되지 않았지만, 회복기에 가장 빠른 주문 회복을 기대할 수 있다고 분석했다.
미래에셋증권은 최근 급격히 수요가 개선된 인공지능(AI) 및 IT 세트(IT Set)향 반도체와 달리 DB하이텍의 주요 제품군인 컨슈머, 산업용 반도체의 매출 회복이 시작되지 않았다고 평가했다.
이 글자크기로 변경됩니다.
(예시) 가장 빠른 뉴스가 있고 다양한 정보, 쌍방향 소통이 숨쉬는 다음뉴스를 만나보세요. 다음뉴스는 국내외 주요이슈와 실시간 속보, 문화생활 및 다양한 분야의 뉴스를 입체적으로 전달하고 있습니다.
미래에셋증권은 4일 DB하이텍에 대해 주요 제품군의 매출 반등이 아직 시작되지 않았지만, 회복기에 가장 빠른 주문 회복을 기대할 수 있다고 분석했다. 그러면서 목표 주가를 기존 7만6600원에서 5만7000원으로 하향 조정하고, 투자 의견 ‘매수’를 제시했다. 전 거래일 DB하이텍의 종가는 4만1650원이다.
미래에셋증권은 최근 급격히 수요가 개선된 인공지능(AI) 및 IT 세트(IT Set)향 반도체와 달리 DB하이텍의 주요 제품군인 컨슈머, 산업용 반도체의 매출 회복이 시작되지 않았다고 평가했다.
김영건 미래에셋증권 연구원은 “글로벌 가치사슬 내의 상당수 업체는 고객사 재고조정이 마무리 단계에 있음을 언급하고 있다”고 설명했다. 그러면서 김 연구원은 “비록 수요 회복에 시일이 걸릴지라도 재고가 건전한 수준이면 재고 비축 수요부터 선행적으로 발생할 수 있다”며 회복기에 가장 빠른 주문 회복이 있을 것으로 전망했다.
또 최근 미국 정부의 중국산 반도체에 대한 관세를 25%에서 50%로 올린 조치로 인해 DB하이텍에도 중장기적인 반사 수혜가 있을 것으로 보인다.
DB하이텍의 올해 2분기 가동률은 소폭 회복될 것으로 예상된다. 미래에셋증권은 2분기 매출액을 전 분기보다 1.1% 늘어난 2640억원, 영업이익은 전 분기보다 21.7% 감소한 320억원으로 추산했다.
김 연구원은 “자기자본이익률(ROE)도 역사상 저점 구간을 거치며 2025년부터 개선이 시작될 것”이라며 “최악의 업황 구간을 밸류에이션에 미리 반영한 것이 큰 장점이라 매수 관점 접근을 추천한다”고 말했다.
- Copyright ⓒ 조선비즈 & Chosun.com -
Copyright © 조선비즈. 무단전재 및 재배포 금지.
- [에너지 전쟁]② 탈원전 독일, 유럽 전기료 올리는 ‘민폐 국가’ 전락
- [정책 인사이트] 울산 조선소 구인난에… “우즈베키스탄 인력 모십니다”
- AI가 코딩하는 세상 다가오니… 컴퓨터공학과 인기 ‘시들’
- 이제 日 아니고 中…여행사 먹거리 바뀌었다
- 팬들도 등 돌리는 김수현...차기작·예능도 눈치보기
- [100세 과학] 뇌 노화 늦출 약물 13개, AI가 찾았다
- 레이싱 마니아 조현범, ‘F1 타이어’ 원하지만 위험 커 고민
- “눈치있는 펀드매니저는 다 팝니다”... ‘금감원·국세청 동시 조준’ SOOP의 앞날은
- [르포] 해수면 낮은 태국이 반한 K-로봇주차 “땅 깊게 파 주차장 만들 필요 없어”
- [비즈톡톡] 광고 모델로 백종원 쓰려다 에드워드 리…경동나비엔의 속사정