미완의 '구리 공룡' 꿈…BHP, 앵글로아메리칸 인수 무산

인수가격 14조원 더 높였지만
세차례 제안 모두 퇴짜 맞아

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호주의 세계 최대 광산기업 BHP의 앵글로아메리칸 인수 시도가 최종 무산됐다. 세 차례에 걸쳐 입찰가를 82억파운드(약 14조원) 올렸지만 통하지 않았다. 영국 앵글로아메리칸의 구리 광산 사업부만 인수하겠다는 BHP의 제안을 앵글로아메리칸 측에서 괘씸하게 여긴 탓이라는 평가가 나온다.

BHP는 29일(현지시간) “앵글로아메리칸과 규제 리스크 및 비용 처리에 대한 합의에 도달하지 못해 확정적인 인수 제안을 할 수 없게 됐다”고 밝혔다. 영국 인수합병(M&A) 규정에 따라 앵글로아메리칸을 인수하겠다는 또 다른 입찰자가 나오지 않는 이상 BHP는 6개월간 재인수에 나설 수 없다.

앵글로아메리칸은 BHP의 앞선 세 차례 인수 제안을 모두 거절했다. BHP는 지난달 앵글로아메리칸에 311억파운드 인수를 제안했으나 퇴짜를 맞았다. 이달 초 인수가를 340억파운드로 높여 재협상에 나섰지만 또다시 거절당했다. 이후 지난주 393억파운드를 내건 BHP의 3차 제안이 있었지만, 협상이 결렬됐다. 합의점을 찾지 못할 것으로 판단되자 BHP는 이날 확정 입찰 마감일에 응하지 않았다.

BHP가 앵글로아메리칸에 삼고초려를 한 것은 구리 사업을 확장하기 위해서다. 전 세계에서 탈탄소화로 구리 수요가 증가하고 공급이 부족해질 것으로 예상되기 때문이다. BHP의 현재 사업 포트폴리오 대부분은 철광석(지난해 매출의 46%)이다. 구리 매출 비중은 26%가량이다.

앵글로아메리칸은 구리 사업부가 약 30%를 차지한다. BHP는 앵글로아메리칸 인수를 통해 단숨에 세계 구리 공급량의 10%를 확보할 수 있을 것으로 판단했다. 그러나 BHP가 구리 사업부만 인수하는 조건을 제시한 게 화근이었다. BHP는 남아공에 상장돼 있는 앵글로아메리칸의 백금, 철광석 자회사 두 곳을 ‘분사하라’고 요구하며 인수 대상에서 제외하겠다는 뜻을 밝혔다. 앵글로아메리칸은 이 같은 제안에 발끈하며 “BHP가 우리 회사의 가치와 미래 전망을 상당히 저평가하고 있다”고 했다. BHP의 인수 조건이 전해지자 남아공 현지에서는 정치권 등의 반발이 빗발쳤고, 최종적으로 무산됐다.

김리안 기자 knra@hankyung.com