SK하이닉스 차별화 계속된다…목표주가 25만원-IBK투자증권

IBK투자증권은 SK하이닉스의 주가 차별화가 올해 하반기까지 지속될 것으로 28일 분석했다. 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 기존 20만원에서 25만원으로 상향했다.

김운호 IBK투자증권 연구원은 "SK하이닉스의 올해 2분기 실적은 이전 전망 대비 상향 조정해 매출액 15조6500억원, 영업이익 4조7800억원으로 예상한다"며 "재고자산 평가손실 환입이 변수인데 실적 상향은 디램(DRAM) 가격 상승에 따른 영향"이라고 설명했다.

김 연구원은 "SK하이닉스는 하이엔드 디램에서 절대적 입지를 확보했다"며 "HBM3E 점유율, 물량 증가 등이 올해 실적에서 중요하나 변수가 될 것"이라고 전망했다. 그는 올해 SK하이닉스의 HBM 매출액을 13조500억원, 영업이익은 8조4800억원으로 예상했다.

김 연구원은 "하이엔드 디램 시장에서 시장 우위 입지를 상당 기간 지속할 것으로 기대한다"며 "경쟁사와 차별화된 제품 믹스와 ASP(평균판매단가) 움직임은 지속될 전망인데 주가를 추가로 움직일 수 있는 가장 큰 변수는 HBM3E 출시 및 TSMC 병목 현상 제거 효과일 것"이라고 분석했다.

김사무엘 기자 samuel@mt.co.kr