정기예금 13조 이탈에도 은행 웃는 까닭

5대銀 정기예금 한달새 5.56% ↓
큰폭 증가 요구불예금으로 충당

“당장 밥값 오르는 게 눈에 보이는데, 연 3% 수익이 마음에 들 수가 없다.”(시중은행 PB센터 관계자)

한때 5%를 돌파했던 은행권 정기예금 이자율이 3%까지 떨어지며, 주요 은행의 정기예금 잔액이 ‘썰물 빠지듯이’ 줄어든 것으로 나타났다. 물가 상승률이 3%대를 유지하는 가운데, 예·적금을 통해서는 적정한 투자 수익을 거둘 수 없다는 판단이 작용하면서다.

통상 자금이탈은 은행권에 ‘악재’로 여겨진다. 그러나 은행들엔 오히려 플러스(+)가 되고 있다. 중동 위기, 고환율 등 금융시장 불안정성이 지속되는 가운데, 이탈한 예금 규모를 뛰어넘는 ‘수십조원’ 규모의 대기성(저원가성) 자금이 흘러 들어왔기 때문이다.

▶‘물가 상승률 수준’ 은행 정기예금 수요↓...“수익 체감 힘들어”=22일 금융권에 따르면 지난 3월 말 기준 5대 시중은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협)의 정기예금 잔액은 873조3761억원으로 전달(886조2501억원)과 비교해 12조8740억원(1.45%) 감소했다. 같은 기간 정기적금 잔액은 33조2205억원에서 31조3727억원으로 1조8478억원(5.56%) 줄어든 것으로 나타났다.

불과 지난 2월까지만 해도 은행 정기예금 잔액은 한 달 만에 23조6315억원이 증가한 바 있다. 하지만 3월 이후 은행권 예금금리가 기준금리(3.5%) 아래로 내려간 가운데, 주식·비트코인 등 여타 투자처의 수익률이 돋보이며 자금이 대거 빠져나가고 있다. 이날 기준 5대 은행의 1년 만기 정기예금 금리는 3.45~3.55%로 집계됐다.

은행 정기예금은 대표적인 ‘안전자산’으로 분류된다. 이에 높은 수익률을 보이지 않더라도 꾸준한 수요가 있었다. 하지만 최근 다른 투자처의 수익률이 떠오르는 데 이어, 물가상승률 또한 정기예금과 유사한 수준인 3%대를 유지하고 있다. 이에 기회비용 대비 실질수익률이 0% 수준이라는 인식이 퍼지며 예금을 재예치하지 않는 사례가 늘고 있다는 게 은행 측의 설명이다.

한 시중은행 PB센터 관계자는 “과거와 비교했을 때 정기예금 수익률 3%대는 적은 수준이 아니지만, 가상자산 등 수익률이 돋보이는 데다 체감 물가 또한 눈에 띄게 오르고 있다”면서 “자금을 보관하는 용도로 볼 때는 나쁘지 않은 선택이지만, 각종 투자처에 투자 열기가 오르고 있는 지금과 같은 상황에서는 쉽사리 추천하기 힘들다”고 말했다.

▶‘투자처’ 못찾고 몰리는 공짜예금...은행권은 ‘비용 절감’=통상 지금과 같은 자금 이탈은 은행권에도 ‘위기’로 여겨진다. 정기예금 등을 통해 자금을 모으고, 이를 대출해주거나 운용해 수익을 거두는 게 주요 이익 창출 수단이기 때문이다. 하지만 은행권은 최근 발생하는 예금 이탈이 큰 영향을 주지 못할 것이라고 보고 있다. 이탈한 예금 규모 이상의 요구불예금이 흘러들어오고 있기 때문이다.

요구불예금은 수시입출금이 자유로운 예금으로 무원가성 자금, 혹은 대기성 자금으로 불린다. 이자율이 거의 0%에 가까운 수준이기 때문에 자금 조달 비용이 거의 없는 게 특징이다. 여기에는 보통예금·급여통장, 파킹통장 등이 포함된다. 지난달 말 기준 5대 은행의 요구불예금(MMDA 포함) 잔액은 647조8882억원으로 전월보다 33조6226억원 증가했다. 이는 최근 17개월 만에 최고치다. 요구불예금 잔액은 전월에도 23조원 넘게 늘어나며 두 달 만에 50조원가량의 증가세를 기록했다.

이는 최근 들어 투자 관망 수요가 늘어난 영향이다. 최근 기준금리 인하 전망이 미뤄진 데 이어, 중동 위기 등 대외적 요인이 계속되며 금융시장 불확실성은 확대됐다. 투자 의지는 있지만, 불안정한 정세에 따라 투자처를 정하지 못한 수요가 늘어난 것이다.

이에 은행권은 되레 수익성 향상을 기대하고 있다. 은행 자산 중 요구불예금 비중이 높을수록, 수익성은 높아진다. 거의 이자비용을 지출하지 않고 운용할 수 있는 자금을 조달할 수 있기 때문이다. 심지어 최근 은행권 자금조달 비용 기준으로 여겨지는 은행채 금리는 상승세를 지속하고 있다. 은행들이 남몰래 웃음 짓는 이유다.

문제는 이같은 현상이 지속될 경우, 은행들이 정기예금 금리를 높일 요인이 줄어들 수 있다는 거다. 국제 금융시장은 여전히 지정학적 위기 및 미국의 경기 흐름 등으로 한치 앞을 내다보기 어렵다. 아울러 증시 등에 호재로 작용하는 기준금리 인하 시기는 ‘차일피일’ 미뤄지고 있다. 은행권 관계자는 “정기예금이 다소 줄긴 했지만 이전과 비교해 절대적인 규모가 큰 상황”이라며 “저원가성 예금인 요구불예금 비중이 일정 수준으로 유지될 경우, 정기예금 금리를 무리하게 조정할 이유가 없을 것”이라고 말했다.

김광우 기자

woo@heraldcorp.com