무디스, 한국 은행시스템 등급 전망 ‘부정적’…이유는?

“향후 18개월 이내 한국 은행들 건전성·수익성 악화할 것”
상생금융 등 당국 정책 및 ELS 배상 영향 …PF 리스크는 제한적

(시사저널=정윤성 기자)

서울 시내에 설치되어 있는 주요 은행들의 현금인출기 ⓒ연합뉴스

국제 신용평가사 무디스가 국내 은행 시스템에 대한 등급 전망을 '안정적'에서 '부정적'으로 낮췄다.

무디스는 지난 7일 발표한 보고서를 통해 국내 은행 및 금융지주에 대한 등급 전망을 '부정적'으로 조정하며 "향후 18개월 이내에 한국 은행들의 영업 환경과 건전성, 수익성의 악화를 예상한다"고 밝혔다.

무디스는 올해 국내 은행의 평균 자산수익률이 0.5%~0.6%로 하락할 것이라고 전망했다. 또 은행 순이자마진(NIM) 추정 평균도 지난해 1.6%에서 올해 1.5%로 0.1%포인트 낮아질 것으로 예상했다.

무디스는 금융당국의 정책과 판단이 국내 은행 건전성과 수익성을 악화할 것이라고 짚었다. 상생금융 등 은행의 사회적 책임이 강조되면서, 은행이 대출 금리 인하를 약속한 점 등이 NIM 하락 압력을 가중시킨다는 것이다.

홍콩H지수 주가연계증권(ELS) 손실 사태와 관련해 금융당국에서 불완전판매 판단을 내릴 경우 투자자 손실을 배상해야 한다는 점도 언급했다.

올해 국내 은행 대출 성장률은 3~4%의 완만한 성장세를 보일것으로 추정되는데, 이는 지난 2022년 5.6%, 2023년 4.6% 성장률보다 낮다는 것이다. 또한 대환대출플랫폼과 인터넷전문은행의 점유율 확대로 대출 경쟁이 심화할 수 있다는 분석이다.

은행의 대표적인 건전성 지표인 연체율도 향후 18개월 내 0.5%까지 상승할 것으로 전망했다. 지난해 말 은행 연체율은 0.38%로 양호한 성적을 냈다.

부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 리스크와 관련해선 건설 및 부동산 부문의 자산 리스크도 건전성 위험의 핵심 요인이지만, 은행은 비은행 금융사와 달리 부동산 PF와는 직접적인 연결점이 없어 이에 대한 리스크는 제한적이라고 덧붙였다.