삼일PwC, 움츠렸던 M&A 시장 올해 점진적 회복 전망

삼일PwC, ‘M&A 트렌드 전망’ 세미나 개최
“수익성 강화·미래산업 전환 ‘투트랙’으로”

[헤럴드 경제=노아름 기자] 지난 2년간 침체됐던 인수·합병(M&A) 시장이 올 한 해 회복세로 전환되며 새로운 국면에 접어들 것이라는 전망이 나왔다.

삼일PwC는 ‘2024년 글로벌 M&A 트렌드: 산업별 전망’ 보고서를 발간하고 세미나를 개최한다고 28일 밝혔다.

삼일PwC는 보고서를 통해 ▷인플레이션, 고금리, 지정학적 갈등에 대한 적응력이 높아지며 투자 심리는 회복되고 ▷계속된 시장 침체로 매각 자산이 누적되면서 M&A 기회는 더 많이 창출될 것으로 전망했다.

삼일PwC는 인플레이션·고금리·지정학적 갈등은 지속되지만, 경제 주체의 적응력이 높아지며 위험에 대한 인식은 낮아지고 투자 심리는 회복될 것이라 내다봤다.

또한 2년간 지속된 시장 침체로 매각 자산이 누적된 상황에서, 사모시장은 지난해 약 4조 달러에 달하는 사상 최대치의 미집행 출자약정금(드라이파우더)을 보유한 것으로 집계돼 더 많은 M&A 기회가 창출될 것이라고 설명했다.

시장 환경에 대응하려는 기업들의 노력에도 주목했다. 삼일PwC는 디지털화, 기후 대응, 인구 변화 등 메가트렌드에 대응하기 위해 기업들은 혁신에 나설 것이며 이를 위한 M&A가 지속될 것이라고 전망했다.

산업별로는 에너지·유틸리티 및 소재 업종에서 탄소중립을 위한 포트폴리오 전환과 공급망 안정화를 위한 핵심 광물 확보 움직임이 이어질 것이라 내다봤다.

또한 소비재와 헬스케어, 산업재 및 자동차 업종에서는 비(非) 핵심 자산 매각을 통한 포트폴리오 전환이 이뤄질 것으로 전망했다.

금융시장은 상대적으로 조용한 한 해를 보낼 것으로 내다봤다. 삼일PwC는 “금융 업종에서는 건전성 관리가 화두로 떠오르며 부실 자산 매각이 늘고 기존 대출에 대한 관리가 강화돼 다른 업종보다 M&A가 미미할 것”이라고 예측했다.

2024년 M&A 시장의 영향을 미칠 메가 트렌드와 대응 전략 [삼일PwC 제공]

한편 삼일PwC는 올해 M&A 전략을 ▷기존 사업의 수익성 강화 ▷미래 산업 전환이라는 ‘투트랙’으로 제시했다.

수익성 강화 전략으로는 ▷비(非) 핵심사업 매각이나 기업 인수를 통한 규모 경제 달성 ▷자동화 통한 인건비 절감 및 고령화 대응 ▷공급망 다변화를 제안했다. 미래 산업 전환 전략으로는 ▷에너지 전환과 리사이클링을 통한 기후 대응 ▷인공지능(AI), 로봇, 미래형 모빌리티 등 첨단 기술 확보 등을 제안했다.

박대준 삼일PwC 딜 부문 대표는 "올해는 움츠렸던 M&A 활동이 어둠을 딛고 회복을 시작하는 한 해가 될 것"이라며 "이번 보고서가 올해 M&A를 준비하는 기업에 풍부한 인사이트를 제공하길 기대한다"고 말했다.

arete@heraldcorp.com