빚투 3040세대의 눈물 대출 갚느라 쓸돈 없다

한국은행 보고서
금리 오르면 소비 증가세 줄어
"물가안정시 소비회복 긍정적"

고물가·고금리가 지속되며 소비 부진이 이어지는 가운데 빚내서 집을 산 3040세대가 금리 인상 이후 소비를 가장 많이 줄였다는 분석이 나왔다. 금리가 1%포인트 상승할 때 가계소비 증가율은 0.32%포인트 감소하는 것으로 나타났다.

25일 한국은행 조사국은 '가계별 금리 익스포저를 감안한 금리 상승의 소비 영향 점검' 보고서를 통해 이같이 밝혔다. 한은은 금리 상승에 따라 가계가 저축을 늘리고 현재 소비를 줄이는 '기간 간 대체' 효과가 나타나고 있다고 평가했다.

한은은 가계별로 금리 익스포저가 낮은 1~3분위를 '금리상승 손해층'으로, 5분위를 '취약층'으로, 9~10분위를 '금리상승 이득층' 등으로 구분했다. 금리에 민감한 자산보다 부채가 많은 '금리상승 손해층'에서는 3040세대 비중이 높았다.

소득은 중상층, 소비는 상위층에 집중돼 있었다. 특히 주택 보유 비중, 수도권 거주 비중, 부채가 모두 높은 수준을 보였으며 부동산담보대출 비중 역시 높았다. 금리민감 자산이 부채보다 많은 '금리상승 이득층'과 비교하면 평균적으로 젊고 소득수준은 다소 낮지만 주택 보유 비중과 소비수준에는 큰 차이가 없었다. 익스포저가 중립에 가까운 취약층은 저소득·저자산·저부채 가구가 많았다.

코로나19 팬데믹 이후 가계소비 변화를 살펴본 결과, 실제로 '금리상승 손해층'의 소비 회복이 가장 부진했던 것으로 나타났다.

한은에 따르면 금리가 1%포인트 상승할 때 가계소비 증가율은 0.32%포인트 줄어드는 것으로 분석됐다.

이 소비 증가율 변화를 전 분위에 적용되는 '기간 간 대체' 효과와 금리 익스포저 영향으로 나눠 보면 기간 간 대체는 0.26%포인트, 금리 익스포저 격차는 0.06%포인트 소비 증가율을 낮췄다. 금리상승 손해층에 소비성향이 높은 가계가 많이 포함됐지만 금리상승 이득층에는 소비성향이 낮은 가계가 많기 때문이라는 게 한은의 설명이다.

정동재 한은 거시분석팀 과장은 "앞으로 물가가 안정됨에 따라 금리도 낮아지면 가계소비도 긍정적 영향을 받을 것"이라고 밝혔다.

[한상헌 기자]