희비갈린 상장VC…살얼음판 속에 기지개 켜는 4Q 실적

벤처투자 시장의 투자심리 위축이 장기화하면서 벤처캐피털(VC)의 실적도 크게 갈리고 있다. 대다수 VC 실적이 크게 하락한 가운데 4분기 들어서면서 일부 VC의 실적이 개선되기 시작했다. 투자 침체 속에서도 기업공개(IPO) 등 회수 전략을 다각화하며 반등 기회를 모색하는 분위기다.

20일 전자신문이 금융감독원 전자공시를 통해 국내 증시에 상장된 VC의 지난해 잠정 실적을 확인한 결과 상장 VC 20개사 가운데 9개사가 전년 대비 15% 이상 당기순이익이 급감한 것으로 나타났다. 컴퍼니케이와 캡스톤파트너스는 지난해 적자 전환했고, 미래에셋벤처투자는 지난해 당기순이익이 300억원 넘게 감소했다.

에이티넘인베스트먼트와 나우IB의 경우 지난해 매출 20~30% 가량 증가했음에도 당기순이익이 줄었다. 벤처투자 심리 위축으로 투자기업의 거품이 빠지면서 지분법 손실이 발생한 영향이다.

반면 우리기술투자는 지난해 1220억원의 당기순이익을 올리며 흑자전환했다. 가상자산 거래소 두나무 등 금융자산의 평가익이 크게 증가한 영향이다. 아주IB투자는 순이익이 8배나 늘었다. LB인베스트먼트와 TS인베스트먼트도 지난해 당기순이익이 각각 68%, 41% 늘었다. 큐캐피탈도 흑자 전환에 성공했다.

벤처투자업계 안팎에서는 4분기 들어서면서 최악의 침체기는 벗어났다는 분위기가 역력하다. 지난해 실적이 증가한 VC 대부분이 4분기에 들어서야 실적이 개선되기 시작했다. 3분기까지만 해도 40~50% 가량의 누적 손실을 기록하던 VC 다수가 4분기에 들어서면서 감소 폭을 줄였다. 투자기업의 기업공개(IPO) 등으로 회수 성과를 거둔 덕이다. 지난 4분기 신규 IPO 기업 수는 총 44개로 이 기간 총 1조9976억원의 공모자금이 몰렸다.

금융계열 VC도 본격적인 실적 개선세에 접어든 분위기다. 특히 2022년 10년만에 당기순손실을 기록했던 한국투자파트너스는 지난해 423억원의 순이익을 기록하며 흑자 전환에 성공했다. 신한벤처투자 는 전년 대비 191% 증가한 44억원의 순이익을 기록했다. KB인베스트먼트 역시 92억원 순이익을 기록하며 전년 대비 91.67% 이익이 늘었다. 반면 우리금융지주에 편입된 우리벤처파트너스는 전년에 이어 순익이 70% 가량 감소했다.

벤처투자업계에서는 상장 VC와 마찬가지로 대부분 VC의 실적이 크게 엇갈릴 것으로 보고 있다. 벤처투자업계 관계자는 “벤처투자시장 침체와 맞물려 펀드 청산 시점, 포트폴리오 기업의 IPO 시점 등에 따라 지난해 실적은 천차만별로 나타나게 될 것”이라면서 “점차 VC들도 투자를 재개하고 있는 만큼 올해 하반기부터는 실적이 개선되는 VC가 늘어나게 될 것”이라고 전망했다.

상장 벤처캐피털 15% 이상 당기순이익 변동 현황 (단위: 억원) - 자료:금융감독원

류근일 기자 ryuryu@etnews.com