지난해 ‘부실기업’ 4255개사… 5년래 최다

외부감사기업 12%‘자본잠식’
부동산·임대업 부실확률 21%
건설업은 6%… 4년새 2배늘어

지난해 외감기업(외부 회계법인의 정기 감사를 받아야 하는 기업) 부실기업 수가 4000개를 넘어선 것으로 나타났다. 10곳 중 1곳 격인 약 12%가 자본잠식 상태라는 분석이다.

31일 한국경제인협회(한경협)가 발표한 ‘기업부실예측모형을 통한 2023년 부실기업 추정’ 보고서에 따르면 지난해 외감기업(금융업 제외) 3만6425개사 중 4255개사(11.7%)가 완전자본잠식 상태에 놓인 것으로 추정됐다. 이는 2022년 실제 부실기업 수(3856개사)보다 10.3% 늘어난 것으로, 2019년 이후 5년간 가장 높은 수치다.

또 한경협이 외감기업의 평균 부실 확률을 진단한 결과, 2019년(5.33%) 이후 매년 증가해 지난해 7.92%에 달하는 것으로 나타났다. 평균 부실 확률이 증가했다는 건 기업들의 전반적인 재무지표가 악화했다는 의미다. 특히 부동산·임대업과 보건업·사회복지서비스업의 부실 확률 상승 추세가 두드러졌다. 이들 산업의 부실 확률은 각각 21.4%로 집계됐다. 그 뒤로 교육 서비스업(14.2%), 전기·가스·증기 및 수도사업(13.9%), 운수업(13.4%) 순이었다.

부실 확률이 가장 가파르게 상승한 업종은 건설업이었다. 건설업의 부실 확률은 2019년 2.6%에서 지난해 6.0%로 올라, 4년 새 2배 이상으로 증가했다.

한경협은 부동산 경기침체, 고금리 및 원자재값 상승, 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실화 우려 등으로 인한 자금 경색이 원인이라고 분석했다. 이상호 한경협 경제산업본부장은 “자금조달 금리를 인하하고 기업활력제고법상의 사업재편 제도를 활용한 선제적인 사업 구조조정이 필요하다”고 말했다.

한경협은 직접 설계한 기업부실예측모형에 최소자승법을 이용해 지난해 부실기업 수를 추정했다. 모형에 따르면 기업의 자산·매출액이 늘어날수록 부실 확률(정상 기업이 부실 상태로 전환될 확률)은 감소했으며, 부채·이자비용이 늘어날수록 부실 확률은 증가했다. 자산 감소와 부채 증가의 변화 폭이 클수록 부실 확률에 미치는 영향은 더욱 커졌다. 자산과 부채가 1% 감소·증가할 때 부실 확률의 증가 폭은 0.02%포인트였지만, 자산이 절반으로 감소하거나 부채가 2배로 증가할 때 부실 확률은 30%포인트 이상 증가해 기업 안정성이 크게 훼손됐다.

김만용 기자 mykim@munhwa.com