한미약품그룹 "OCI 통합 후 채무 조기상환 등 시너지 기대"

"채무 조기상환 토대 마련...글로벌 임상 자체 수행 체력 확보"

경영권 분쟁에 휩싸인 한미약품그룹은 29일 OCI와 통합으로 채무 조기 상환 토대를 마련하는 등 네가지 측면에서 시너지 효과를 낼 것이라고 주장했다.

한미약품그룹은 이날 보도자료를 통해 OCI그룹과의 통합 후의 청사진을 펼쳐 보였다. 오너일가 간 경영권 분쟁으로 인한 투자자와 주주의 불안감을 해소하고, 통합그룹의 입지를 다지기 위한 것으로 보인다.

한미약품그룹에 따르면 한미사이언스는 작년 그룹 계열사였던 한미헬스케어를 합병하면서 1300억원대의 한미헬스케어 부채를 함께 떠안게 됐고, 채무 조기 상환 필요성이 제기됐다. 특히 고금리와 한미사이언스 대주주의 주식담보 대출 비중이 높아지면서 운영자금 조달을 위한 회사의 차입금 증가가 주주가치 훼손으로 귀결될 우려까지 나왔다는 설명이다.

한미약품 관계자는 "통합으로 유입될 대규모 자산이 한미사이언스 부채를 조기 상환할 토대가 될 것"이라며 "차입금 부담 감소에 따른 한미사이언스 기업 가치 제고는 물론, 주주가치 실현에도 크게 기여할 수 있을 것"이라고 밝혔다.

한미약품그룹은 OCI그룹과의 통합을 통해 확보하는 또 다른 재원은 글로벌 헬스케어 시장 확대를 위한 운영 자금으로 쓸 예정이다. 특히 OCI그룹 계열사인 부광약품과의 시너지 창출을 기대하고 있다. 한미의 연구개발(R&D)은 대사·비만, 면역·표적항암, 희귀질환 분야에 집중된 반면 부광약품은 우울증, 파킨스병 등 신경계 질환 분야 신약을 개발하고 있다. 두 회사의 신약 파이프라인이 겹치지 않아 구조조정 등 R&D 조직에 대한 인위적인 개편 없이도 협력이 가능하다는 주장이다.

통합을 통해 수천억원 이상이 소요되는 글로벌 임상시험을 자체적으로 수행할 수 있는 체력을 갖게 된다는 점도 한미약품그룹이 꼽는 이점이다. 한미그룹 관계자는 "협상 상대방과 계약 규모를 놓고 힘겨루기를 할 때, 원개발사가 자체 개발해 상용화할 수 있는 체력을 지녔다면 협상을 주도할 수 있는 '보이지 않는 지렛대'가 된다"고 말했다.

이어 "OCI그룹과의 통합은 한미의 신약개발 속도를 더욱 높일 수 있을 뿐 아니라, 향후 라이선스 계약 협상에 있어서도 매우 강력한 시너지가 될 수 있다"고 강조했다.

각 국가별 거대 시장을 경험해 본 OCI의 노하우가 한미의 시장 접근과 수출 활로에 도움을 줄 것이라는 논리도 펼쳤다. 아울러 신약 라이선스 계약 협상 시에도 OCI의 네트워크가 있는 국가들을 직판 가능 영역으로 남겨둘 수 있다고 설명했다. 그간 한미약품그룹은 한국과 중국, 일본 등 직접 영업할 수 있는 지역 외에는 상대 회사에 권리를 넘겨왔다.

한미그룹 관계자는 "이번 통합이 이종산업간 결합이기 때문에 시너지가 더 클 수 있다고 판단한 송영숙 회장과 한미사이언스 이사회의 담대한 결단이 '신의 한 수'가 될 수 있다"면서 "OCI와의 통합은 한미그룹이 진정한 '글로벌 플레이어'로 도약할 수 있는 기폭제가 될 것으로 기대한다"고 강조했다.

한미약품그룹은 앞서 이달 12일 OCI그룹과 주식양수도·현물출자·신주인수 계약을 체결하고 그룹을 통합하겠다고 밝혔다. 임성기 창업주의 아내인 송영숙 회장과 장녀 임주현 사장의 주도로 이뤄졌다. 그러나 임 창업주의 장남과 차남인 임종윤·종훈 사장이 이에 반발해 수원지방법원에 신주발행금지 가처분 신청서를 제출하면서 경영권 분쟁이 본격화됐다. 가처분 신청의 첫 심문기일은 다음달 7일로 예정돼 있다.

천옥현 기자 (okhi@kormedi.com)