'돈나무 언니' 캐시 우드 해냈다…업계 상위 1% '깜짝 성적표'

2년간 수익률 죽쑤던 돈나무 언니
동종업계 상위 1%로 '우뚝'
아크인베 ETF 작년 수익률 68%
전년 -67%에서 반등…상위 1%
"너무 낙관적 전망" 건전성 의문

이 기사는 국내 최대 해외 투자정보 플랫폼 한경 글로벌마켓에 게재된 기사입니다.

‘돈나무 언니’ 캐시 우드(사진)의 아크인베스트먼트가 지난해 상장지수펀드(ETF) 시장에서 경쟁사를 능가하는 성적을 거뒀다.

파이낸셜타임스(FT)는 세계 최대 펀드평가사 모닝스타 자료를 인용, ‘아크이노베이션ETF’(티커명 ARKK)가 작년 한 해 동안 68%의 상승률을 기록했다고 27일(현지시간) 보도했다. 동종업계 상위 1%에 드는 실적이다.

ARRK는 2020년 테슬라 주가 급등과 함께 수익률이 150%로 치솟았다가 2021년 –23%, 2022년 –67% 주저앉았다. 미국 중앙은행(Fed)이 인플레이션 대응을 위해 긴축 페달을 밟기 시작한 시점과 맞물렸다. 급격한 긴축 기조가 지속되면서 고성장 기업에 대한 투자 심리가 얼어붙은 영향이 컸다.

우드 최고경영자(CEO)는 FT 인터뷰에서 “우리는 (수익률이 가파르게 하락하던) 2021~2022년에 분명히 노력했고, 이제는 상황이 완전히 뒤바뀌었다”고 말했다. 그는 “기술·통신주 부진으로 나스닥지수보다 수익률이 낮았던 그때의 상황은 말이 되지 않는다”며 “이제 혁신이 시작됐고, 황금기를 맞이할 준비가 돼 있다”고 덧붙였다.

ARRK는 아크인베스트먼트의 대표 상품이다. 2014년 10월부터 거래되기 시작해 순자산 규모는 93억4100만달러(약 12조5000억원)로 늘어났다. 가상화폐거래소 코인베이스(비중 8.36%), 스트리밍 기업 로쿠(7.82%), 화상회의 서비스 줌비디오커뮤니케이션즈(7.31%), 전기차 기업 테슬라(7.24%), 사무업무 자동화 전문업체 유아이패스(UiPath·6.60%) 등 신기술 관련 종목들이 차지하는 비중이 비교적 크다.

다만 ARRK는 이달 10% 넘게 하락했다. 글로벌 전기차 업황 전망이 악화하면서 테슬라 주가가 급락한 영향이다.

로비 그린골드 모닝스타 전략가는 “아크인베스트먼트는 충분한 범위의 시나리오를 고려하지 않은 채 지나치게 자신만만한 예측에 기반한 투자를 단행해 오며 어려움을 겪었다”며 “이 회사가 제시한 최악의 시나리오마저도 너무 낙관적인 것으로 나타났다”고 지적했다.

모닝스타는 ARRK를 별 1개짜리 펀드로 평가하고 있다. 지난 4년간 동종 펀드 내에서도 최상위권 또는 최하위권에 머물러 수익이 안정적이지 못했다는 이유에서다. 모닝스타는 1년 이상의 운용 성과가 있는 펀드를 대상으로 위험조정수익률(MRAR) 지표를 이용해 등급을 부여하는데, 별 개수가 많을수록 위험조정수익이 높다는 의미다. 최고 등급은 별 5개다.

2021년 초부터 2023년 말까지 ARRK에는 71억달러(약 9조5000억원) 이상이 순유입됐다. 다만 유입 흐름은 2021년 초에 집중됐다. 2021년 3월 이후 약 90억달러가 유출됐다. 지난해에는 4억7000만달러가량이 ARRK에서 빠져나갔다.

장서우 기자 suwu@hankyung.com