금융당국, PF부실 확산 방지 안간힘…“제2금융 충당금 집중점검”

“본 PF 전환 안 되는 브리지론, 예상손실 100% 충당금 적립”

금융감독원이 제2금융권 등을 상대로 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF) 브리지론에 대해 충당금 100% 적립을 요구했다. 브리지론은 시행사가 착공 이전 단계에서 제2금융권 등에서 높은 이자로 토지매입을 위해 조달하는 자금이다. 금융당국은 금융사의 손실 흡수 능력을 키운 뒤 전국 3000여 개 PF사업장에 대한 정리 작업을 본격화할 것으로 예상된다.

금감원은 지난 25일 저축은행, 캐피탈, 상호금융 업계 임원들을 불러 PF 리스크 점검 회의를 열고 본 PF 전환이 안 되는 브리지론에 대해 결산 시 예상 손실 100%로 인식해 충당금을 적립할 것을 당부했다고 28일 밝혔다. 본 PF로 전환된 사업장도 공사가 지연되거나 분양률이 낮은 경우 과거 경험 손실률 등을 감안해 충당금을 쌓아달라고 주문했다.

국내 PF 시장은 착공 이전 단계에서 시행사가 자금을 빌리는 브리지론과 이후 건축비용 조달을 위한 본 PF라는 이중 대출 구조를 기반으로 한다. 특히 저축은행 등 주로 2금융권에서 빌려 쓰는 브리지론은 가장 위험한 단계로 2011년 저축은행 사태를 촉발시켰다. PF 대출의 충당금 적립률은 정상(2%), 요주의(10%), 고정(30%), 회수의문(75%), 추정손실(100%) 등 연체 상황에 따라 다르게 적용된다. 이번 당국의 방침으로 이자 유예나 만기 연장을 통해 정상이나 요주의로 분류했던 PF 대출도 대거 변경될 것으로 보인다. 금감원은 최근 증권업계에도 충당금 적립과 관련해 보수적인 기준을 적용하도록 했다.

당국의 이런 방침은 부동산 PF 사업장 정리에 앞서 금융사로 위험이 전이되는 것을 막기 위한 조치로 해석된다. 현재 금융사들이 만기 연장을 통해 부실을 이연시키는 방식만 고수하다 보니 PF 구조조정이 더디다는 게 금융당국의 판단이다. 사업성이 부족해 경·공매가 진행 중인 PF 사업장은 지난해 9월 말 120곳으로 집계됐는데, 전체 PF 사업장 3000여 곳의 4% 수준에 불과하다. 부동산 PF가 터지면 브리지론에서 시작될 것이라는 우려도 당국이 최대 충당금 적립을 요구한 이유로 보인다. 한국건설산업연구원 추산에 따르면 지난해 말 기준 국내 부동산 PF 대출잔액 규모는 130조 원 중반에 달한다. 이중 브리지론이 약 30조 원, 본 PF가 약 100조 원일 것으로 추산된다. 하지만 지난해 상반기 제2금융권이 취급한 PF의 만기 연장 비율은 브리지론은 70%, 본 PF는 50% 정도로 파악된다.