은퇴 시점 맞춰 장기 안정성 추구

NH투자증권 ‘NH-Amundi 하나로TDF’

NH투자증권의 ‘NH-Amundi 하나로 TDF’ 펀드는 지난해 상반기 퇴직연금 클래스 기준, TDF 2025~2040 빈티지별 수익률 1위를 차지했다. 또한 디폴트옵션 시행 이후 수익률 상위를 기록하고 있는 포트폴리오에 하나로 TDF가 다수 포진된 것으로 나타났다.

TDF는 타깃데이트펀드의 약자로 퇴직 시점에 따라 위험 자산의 비중을 낮추고 안전 자산의 투자 비중을 확대하는 등 투자자의 은퇴 시점에 맞춰 자산을 배분하는 퇴직연금 전용 펀드다. 은퇴 시점이 가까워짐에 따라 위험 자산의 비중을 줄이고 안전 자산의 투자 비중을 확대하는 등 은퇴 자금 확보에 적합하다.

NH-Amundi 하나로 TDF는 이를 위해 글로벌 시장에 적극 자산배분하면서도 위험관리 전략, 환 전략에 중점을 두었다. 투자 자산군은 글로벌 성장주, 글로벌 가치주, 글로벌 고배당주, 선진국 국채, 하이일드 채권 등이다.

이는 미국 올스프링과 공동 연구를 통해 한국의 GDP 성장률, 기대수명, 급여인상률 등을 고려, 한국인의 생애 주기에 특화된 자산배분모형을 개발해 구축된 펀드다. 국내외 주식뿐만 아니라 채권 관련 집합투자증권 등 투자 비중을 탄력적으로 조절해 안정성과 수익성을 추구한다.

국내보다 해외 투자 비중이 많아 무엇보다 글로벌 인프라 활용이 중요하다. 하나로 TDF는 세계 최초로 TDF를 출시한 올스프링의 운용 자문과 유럽 1위 운용사인 아문디의 운용 인프라를 연계해 운용 효율을 극대화했다.

또한 환 노출 전략을 활용해 장기적으로 안정적인 성과를 추구하고 있다. 원화, 달러, 유로화 등 다양한 통화에 분산투자하고 주식이나 채권 등 다양한 자산에 배분하여 변동성이 큰 해외주식에 대해 위험관리를 하고 있다.