제이앤티씨, 현재 하락은 매수 기회-SK

목표가 1.35만→1.7만 '상향'

[아이뉴스24 김지영 기자] SK증권은 25일 제이앤티씨의 다각화된 포트폴리오가 올해 빛을 발할 것으로 봤다. 목표주가는 기존 1만3500원에서 상향 조정한 1만7000원, 투자의견 '매수'를 유지했다.

SK증권은 25일 제이앤티씨의 목표주가를 상향 조정했다. 사진은 제이앤티씨 CI. [사진=제이앤티씨]

권민규 SK증권 연구원은 제이앤티씨의 작년 4분기 매출액이 전년 대비 180%, 전 분기 대비 15% 오른 1130억원, 영업이익은 전년 대비 흑자전환하고 전 분기 대비해선 43% 감소한 96억원을 전망했다.

매출액은 10월, 11월 중화권 고객사향 무량 중 반품 물량 다수가 반영될 것으로 보인다. 영업이익의 경우 3공장의 업황 부진에 따른 가동률 저하로 조업도손실이 매출원가에 반영돼 당초 예상 대비 낮은 수익률을 보일 것으로 전망된다.

그는 올해 다각화된 포트폴리오가 빛을 발할 때라고 분석했다.

권 연구원은 스마트폰 분야에 대해 "중화권 고객사향 물량은 여전히 견조하다"며 "작년 연말에 출시된 신모델의 경우 출시 초기 사전예약 매진, 견조한 판매세를 기록하고 있다. 올해 4~5개의 모델·시리즈가 출시될 예정이며, 모델이 누적될수록 매출 규모가 확대되므로 올해 내내 성장을 견인해줄 것"이라고 봤다.

더불어 "올해부터 정보기술(IT)용 커버글라스 시장으로 진입해 상반기 중 매출을 기록할 전망"이라며 "제이앤티씨가 양산하는 차량용 커버글라스는 현재 시중에 탑재되는 커버글라스 중 가장 큰 사이즈다. 기술적 레퍼런스를 보유해 여전히 추가 수주 기대감이 유효하다"고 설명했다.

이어 "가공기술과 글로벌 협력사의 코팅 기술 시너지로 스마트워치 시장에서의 도약도 기대된다"며 "스마트워치 커버글라스 소재 변화 추세에서 수혜를 받을 수 있을 것"이라고 전망했다.

권 연구원은 "여전히 견조한 스마트폰 매출과 올해부터 다각화될 포트폴리오 매출을 고려했을 때 현재 하락은 매수 기회"라고 판단했다.

/김지영 기자(jy1008@inews24.com)