현대힘스, 코스닥 상장 도전…구주매출 40% 변수

[IPO출사표]
韓 조선 블록업체 중 최대 생산부지 확보
선제적 투자로 조선업 슈퍼사이클 대응
친환경 연료추진 선박 기자재 시장 공략
공모가 5000~6300원…1월26일 상장

[이데일리 김응태 기자] “불황기에 선제적 투자로 급격한 수주 증가에 준비했던 경험을 바탕으로 가스 운반선 시장의 급성장에 선제적으로 대응하고, 친환경 사업 투자를 확대해 제2의 도약을 이루겠습니다.”

최지용 현대힘스 대표이사. (사진=현대힘스)

최지용 현대힘스 대표이사는 12일 서울 여의도에서 개최된 기자간담회에서 코스닥 상장 추진을 알리며 이 같은 전략을 제시했다.

현대힘스는 조선 곡블록 생산 전문기업으로, HD한국조선해양(009540)의 선박 블럭 및 배관 제조부문의 자산 일부를 양수하는 현물출자에 의해 지난 2008년 설립됐다. 2019년에는 허큘리스홀딩스가 지분 75%를 인수했으며, HD한국조선해양 보유 지분은 25%로 줄었다. 허큘리스홀딩스는 제이앤프라이빗에쿼티(제이앤PE)가 현대힘스를 인수하는 과정에 설립한 특수목적법인(SPC)이다.

현대힘스의 주요 제품으로는 엔진룸, 선박 중앙부 블록, 선박 구상선수, 액화석유가스(LPG) 탱크 등이 있다. 철의장 도장 및 선박 빌릿(BLT) 가공 등의 사업도 영위 중이다.

선박 블록 제조의 경우 부지 확보와 생산시설 기 확보가 주요 경쟁력으로 작용하는데, 현대힘스는 국내 블록전문 생산업체 중에서 최대 부지를 확보하고 있다. 포항공장, 대불공장, 냉천공장 등에서 총 23만7000평을의 부지를 확보해 대규모 생산 설비를 갖췄다.

주요 고객사는 HD한국조선해양, 현대삼호중공업 등이 있다. 전문 인력과 고도의 기술력이 요구되는 엔진룸의 경우 현대삼호중공업의 전체 물량 중 절반가량을 현대힘스가 처리한다. 최지용 현대힘스 대표는 “설립 이후 15년 동안 HD현대 물량을 처리하며 상호 간의 신뢰를 바탕으로 성장해왔다”며 “고난도 곡블록 생산에서 독보적인 원스톱 생산 체계를 구축해 고객 대응력 강화 및 원가 경쟁력을 확보하는 등 지속해서 전문성 강화와 생산성 향상을 이뤄왔다”고 말했다.

조선업의 경우 지난 10년간 침체기로 외주 제작사들이 폐업하면서 생산시설이 축소됐지만, 최근 조선업 슈퍼 사이클(초호황기)을 맞아 수주물량이 급증하고 있다. 이에 따라 생산능력(CAPA) 확보에서 우위를 가진 현대힘스의 중요성이 커지고 있다는 게 회사 측 설명이다.

실제 현대힘스는 선제적 투자로 생산 시설을 확충한 결과 실적이 크게 개선됐다. 지난 2022년까지 최근 3년간 연평균 매출 증가율은 11.9%를 기록했다. 지난해 3분기 누계 기준 매출액은 1343억원으로 2022년 연간 매출액(1448억원)의 93%를 이미 달성했다. HD한국조선해양과 현대삼호중공업의 사외 제작 물량 점유율도 지난해 30%를 넘어섰다.

현대힘스는 이번 상장으로 자금을 조달해 친환경 연료 선박 시장을 공략하기 위한 공장 증설에 나설 계획이다. 노후화된 선령의 선박 교체 주기 도래와 함께 국제해사기구(IMO)의 환경 규제 강화 친환경 선박으로의 교체 수요가 점차 확대되고 있어서다.

메탄올, 암모니아, 액화이산화탄소 등의 친환경 연료추진 선박용 독립형 화물창 및 연료 탱크 제작을 추진하기 위해 오는 2025년 준공을 목표로 영암 용당일반산업단지에 공장과 설비를 마련할 방침이다. 최 대표는 “미래 신성장 동력으로 독립형 탱크 사업 진출을 준비와 동시에 자회사 원하이테크를 통해 친환경사업 영역 확장이라는 2차 중장기 성장 전략을 실행해나갈 것”이라고 밝혔다.

현대힘스의 총공모주식수는 870만7000주다. 공모가 희망 범위는 5000~6300원이다. 최대 공모금액은 548억원이다.

구주매출 비중이 높은 점은 주의해야 한다. 총공모주식수 870만7000주 중 구주매출은 40%(348만3000주)다. 구주매출 전량은 최대주주인 허큘리스홀딩스 몫이다. 나머지 신주모집은 522만4000주다.

전체 상장예정주식수 3282만4000주 가운데 유통가능물량은 766만2160주로 22.0%다. 보호예수 가능 물량은 2716만1840주로 78.0%다. 혀큘리스홀딩스와 HD한국조선해양의 보유 지분 75%에 대한 의무보유기간은 상장일로부터 1년이다.

현대힘스는 이달 8일부터 12일까지 기관투자자 대상 수요예측을 실시한다. 일반청약은 오는 17~18일 진행하며, 1월26일 상장한다. 상장 주관사는 미래에셋증권이다.

김응태 (yes010@edaily.co.kr)