[마켓인]작년 3.5조 번 교직원공제회…올해 우량자산 집중

2023년 운용자산 49조원…기금운용 수익률 8%
고금리·외부변수 적극 대응…수익성·안정성 제고
“우량 자산 할인 매입 기회 있다면 신규 투자 검토”

서울 영등포구 여의도동에 위치한 한국교직원공제회 전경. (사진=한국교직원공제회)

[이데일리 김연서 기자] 한국교직원공제회가 지난해 녹록지 않은 시장 상황 속에서 약 3조5000억원의 기금운용수익을 벌어들인 것으로 나타났다 . 올해는 변동성이 커진 시기인 만큼 안정성을 따져 보수적 투자 기조를 유지하되 시장 상황에 따라 유연하게 투자 방향을 움직일 계획이다.

10일 투자은행(IB) 업계에 따르면 지난해 교직원공제회는 약 3조5000억원의 수익을 달성한 것으로 전해졌다. 교직원공제회의 기금운용자산 보유 규모는 2023년 말 기준 약 49조원으로 집계됐고, 약 8%의 수익률이 기대된다.

교직원공제회는 국민연금공단과 우정사업본부에 이은 국내 3위 연기금·공제회다. 운용자산규모는 5년 새 약 85% 이상 증가했다. 2018년 약 26조원이었던 교직원공제회의 투자 규모는 2022년 43조원으로, 지난해 연말 기준으로는 49조원까지 늘었다.

기금운용 수익률은 지난해 연초 계획한 목표수익률 4.7%를 훌쩍 넘겼고, 2022년 수익률(2.4%) 대비 약 세 배 이상 늘었다. 교직원공제회는 △2018년 4.1% △2019년 7.1% △2020년 10.5% △2021년 11.6% △2022년 2.4% △2023년 8% 등으로 연평균 약 7%의 수익률을 기록하고 있다.

투자자산 비중을 살펴보면 2022년 기준으로 대체투자(73%) 비중이 가장 높고, 주식(13.8%), 채권(13.2%) 등에도 골고루 자산을 배분하고 있다. 교직원공제회는 2022년 당시 판교 알파리움 등 투자 건의 성공적인 회수와 보유자산 가치 상승으로 높은 대체투자 수익률(약 11.1%)을 올리기도 했다.

교직원공제회는 장기적으로 안정적인 수익을 올리기 위해 그간 우량 대체투자 부문에 집중적으로 투자해왔다. 올해 역시 우량 투자 건에 대해 선별적 투자를 진행하고, 포트폴리오 다변화를 통해 안정성 위주의 기금운용에 집중할 것으로 보인다.

우량 자산의 할인 매입 기회가 발생하면 신규 투자를 검토하는 등 시장 상황에 유연하게 대처하겠단 계획이다. 높아진 금리와 외부변수에 적극적으로 대응해 수익성과 안정성 제고에 나설 전망이다.

부문별로는 주식 및 채권 등 금융투자의 경우 대내외 환경에 따라 탄력적으로 운용하고, 대체투자는 △국내외 사모 대출 △세컨더리 전략 △인프라 부문 등에서 선별적 투자 기회를 모색 중이다.

교직원공제회 관계자는 “최종 실적은 공정가치 평가 결과 등을 반영한 후 확정될 예정”이라며 “2024년에는 안정성 위주의 보수적 시각으로 접근하되 상대적 매력도를 고려해 신규 투자를 검토하는 등 시장 상황에 유연하게 대처할 것”이라고 말했다.

김연서 (yonso@edaily.co.kr)