외국인, 12월 국내 증권자금 17.2억달러 순매수, 두 달째 유입

한은, 12월 이후 국제금융·외환시장 동향 발표
주식 자금 두 달 연속 순유입, 채권은 한 달 만에 유출
작년 한 해 188.7억달러 순유입, 전년비 3.4배 늘어

(사진=AFP)

[이데일리 최정희 기자] 지난 달 외국인 투자자들의 국내 증권자금은 17억2000만달러 순유입됐다. 두 달 연속 순유입세다. 작년 한 해로 넓혀보면 189억달러 가량이 순유입돼 순유입액이 전년 대비 3.4배 늘어났다.

10일 한국은행이 발간한 ‘12월 이후 국제금융·외환시장 동향’에 따르면 외국인은 국내 증권으로 17억2000만달러 자금을 순매수했다. 11월 45억달러 유입에 이어 두 달 연속 순유입세다.

주식 자금은 25억2000만달러가 유입돼 두 달 연속 순매수가 나타났다. 글로벌 고금리 장기화 우려가 완화된 데다 반도체 업황 회복 기대 등이 이어진 영향이다. 채권 자금은 7억9000만달러가 순유출, 한 달 만에 순유출로 전환됐다. 연말을 앞두고 적극적인 투자 자체가 제한된 상황에서 미 연방준비제도(Fed·연준)의 조기 정책금리 인하 기대가 국내 시장금리까지 끌어내리면서 즉, 채권 가격이 오르자 일부 투자자들의 차익실현이 나타났다는 평가다.

출처: 한국은행

작년 연간으로 보면 188억7000만달러가 순유입돼 전년(56억3000만달러) 대비 순유입액이 3.4배 늘어났다. 주식으로는 81억6000만달러, 채권으론 107억1000만달러가 순유입됐다.

연준의 정책 전환 기대에 미 달러인덱스는 8일 102.3으로 작년 11월말 대비 1.2% 하락했다. 엔화는 일본은행(BOJ)의 통화정책 정상화 기대 등에 달러화 대비 2.8% 올랐다. 유로화, 영국 파운드화도 각각 0.6%, 1.0% 상승했다. 반면 원화는 달러화 하락에도 2.0% 떨어졌다. 원·달러 환율이 작년 10월말 1350.5원에서 11월말 1290.0원까지 밀리면서 하락폭이 제한된 데다 올 들어 미 달러화가 다시 강세를 보인 영향이다. 1월 들어선 작년말 과도했던 미 금리 인하 기대감이 되돌려지면서 국채 금리가 오르고 달러화가 소폭 강세를 보이는 분위기다.

엔화, 위안화에 비해서도 원화 가치가 하락했다. 100엔당 원화는 8일 912.8원으로 3.9% 떨어졌고 위안화 대비 원화가 183.58원으로 1.4% 하락했다.

비거주자의 차액결제선물환(NDF) 순매도 규모는 작년 4분기 132억5000만달러로 집계됐다. 전분기 대비 순매도 전환이다. 10월과 11월엔 각각 16억9000만달러, 116억2000만달러 순매도됐고 12월엔 6000만달러 순매입으로 전환됐다. 비거주자가 NDF를 순매도하게 되면 국내 외국환은행은 ‘바이앤셀(선물환 매수, 현물환 매도)을 통해 현물환 시장에 달러를 매도하게 돼 환율을 떨어뜨리는 효과가 있다. 11월엔 비거주자의 NDF 순매도 규모가 커지면서 환율의 하락폭이 커졌다.

달러 유동성을 보여주는 원·달러 3개월물 스와프레이트는 8일 -2.05%로 11월말 대비 6bp(1bp=0.01%포인트) 상승했다. 통화안정증권 91일물 금리와 SOFR 3개월물 금리를 비교한 내외금리차가 8일 187bp 역전되며 11월말 대비 역전폭이 9bp 확대됐지만 금융기관의 연말 대차대조표 관리가 해소되고 양호한 외화자금 사정에 따라 스와프레이트가 상승한 것이다. 이는 달러를 구할 때 들어가는 비용이 줄어들었음을 의미한다. 통화스와프금리는 3년물 기준 2.61%로 19bp 떨어졌다. 국고채 3년물 금리가 같은 기간 무려 28bp 떨어진 영향이다.

한편 국내은행의 대외 차입금리는 하락하며 안정적인 수준을 유지했다. 12월중 국내은행의 중장기 차입 가산금리는 66bp로 10월 89bp, 11월 76bp 대비 하락했다. 단기 차입 가산금리도 31bp로 전월과 같았다. 2022~2023년 중 단기 차입 가산금리 평균 수치는 30bp 수준이다. 외국환평형기금채권 신용부도스와프(CDS) 프리미엄은 27bp로 집계됐다. 10월 40bp, 11월 37bp 대비 하락 안정됐다.

최정희 (jhid0201@edaily.co.kr)