태영건설, 워크아웃 여부 주말 분수령… '70조원' 부실PF 전이 촉각

3일 오후 서울 여의도 산업은행에서 열린 태영건설 채권자 설명회장으로 향하고 있다. /사진=뉴시스

워크아웃을 신청한 태영건설의 운명이 이번 주말에 정해진다. KDB산업은행 등 태영건설의 채권단이 이번주말을 추가 자구안 제출 기한으로 정했기 때문이다.

금융당국이 태영건설의 워크아웃 자구계획안을 비판하며 전방위 압박에 나선 가운데 금융권에 부실 프로젝트파이낸싱(PF)이 전이될 지 관심이 쏠린다.

6일 금융권에 따르면 산업은행은 전날 오후 여의도 본점에서 5대 은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협)과 기업은행 등 태영건설 주요 채권자와 회의를 열고 태영건설에 추가 자구안을 논의했다.

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태영인터 매각대금 890억원 지원 촉구… "워크아웃 불가 땐 태영 책임"

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채권단은 태영그룹이 워크아웃 신청 시 약속했던 ▲태영인더스트리 매각대금 중 미이행분 890억원 즉시 지원 ▲3가지 자구 계획(에코비트 매각 및 대금 지원, 블루원 담보 제공 및 매각, 평택싸이로 담보제공) 확약을 이사회 결의 등을 통해 즉각적으로 실행하라고 압박했다.

강석훈 KDB산업은행 회장이 3일 오후 서울 여의도 KDB산업은행 본사에서 (주)태영건설 채권자 설명회 종료 후 브리핑을 하고 있다. /사진-뉴시스

태영건설·그룹이 정상화되기 위해선 수많은 채권자 등 이해관계자들의 신뢰 회복을 우선해야 한다는 지적이다. 산업은행 측은 "계열주가 금융채권자를 포함해 수많은 이해관계자의 신뢰를 회복하는 것이 태영건설은 물론 태영그룹이 정상화될 수 있는 첫 출발이라고 판단한다"면서 "계열주는 기존에 제시한 자구계획을 즉시 이행하고 태영건설 정상화를 위해 계열주와 태영그룹이 할 수 있는 모든 가능한 방안을 진정성 있게 제시하라"고 채가 강력하게 요구했다.

채권단은 태영그룹이 자구안을 이행하지 않는다면 워크아웃을 개시할 수 없을 것이라며 정상화 작업도 중단될 것이라고 강조했다. 기본 전제조건조차 충족되지 못한다면 제1차 협의회 결의일인 오는 11일까지 75%의 찬성을 확보하지 못 한다는 입장이다.

앞서 태영그룹은 태영인더스트리 매각 대금 1549억원 전액을 태영건설에 지원해 약속을 이행했다고 밝혔다. 태영그룹은 매각대금 중 400억원으로 워크아웃 신청 직후 협력사 공사대금 지급에 사용했고, 890억원은 지주사 TY홀딩스 연대채무 중 리테일 채권 상환에 쓰였다고 설명했다. 남은 259억원도 채권단 설명회 당일인 3일 공사현장 운영자금으로 투입했다고 전했다.

태영그룹의 주장과 달리 채권단은 TY홀딩스와 엮인 연대채무를 해소하는 자금으로 태영인더스트리 매각 대금이 쓰인 것은 적절하지 않다는 입장이다.

TY홀딩스의 연대채무는 TY홀딩스 스스로 해소해야 할 사안인 만큼 워크아웃(기업구조개선작업)을 신청한 태영건설만의 채무관계를 해소하기 위한 결정은 아니라는 지적이다.

이에 대해 산업은행 측은 "태영건설의 부실은 현재화돼 정상화 작업은 중단될 수 밖에 없다"면서 "모든 경제적 피해와 사회적 신뢰 붕괴는 계열주와 태영그룹의 책임이며, 초래되는 모든 경제적 피해와 사회적 신뢰 붕괴는 계열주와 태영그룹의 책임"이라고 지적했다.

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부동산PF 최대 70조원 부실 가능성… 상환만기 집중 위기 확산

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태영건설의 워크아웃 신청에 금융권은 부동산 부실PF가 건설업계로 전이될 것을 우려하고 있다.

한국건설산업연구원(건산연)에 따르면 금융권의 부동산 PF 잔액 130여조원 가운데 '브릿지론'(시공·인허가 전 자금 조달)은 30여조원, 본 PF(시공 결정 이후 자금 조달)는 100여조원 규모다. 지난해 상반기 중 증권사 등 제2금융권에서 취급한 PF 가운데 만기가 연장된 비율은 브릿지론이 70%, 본 PF는 50%다.

김정주 건산연 연구위원은 브릿지론 30여조 원의 70%인 21여조원, 본 PF 100여조 원의 50%인 50여조원을 합산한다면 최대 부실 가능 규모(분양대금·토지공매 등을 통한 회수 가능 금액 미반영)가 70조 원 이상이라고 분석했다.

김 연구위원은 "대출만기가 연장됐다는 것은 약정된 시점에 상환되지 못한 부실 사업장이라는 의미"라며 "PF 대출 사업장 대다수가 올해가 준공 기한인 만큼 PF 채무 이행 청구가 올해에 몰릴 것"이라고 전망했다.