삼성에스디에스 클라우드 사업 고성장…목표주가↑-현대차증권

현대차증권은 삼성에스디에스의 클라우드 사업이 고성장세를 이어가며 전체 실적을 견인할 것으로 3일 분석했다. 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 기존 16만원에서 20만원으로 상향했다.

김현용 현대차증권 연구원은 "삼성에스디에스는 지난해 4분기 MSP(클라우드 관리 서비스)를 주력으로 클라우드 매출이 5681억원(전년 대비 66.2% 증가)으로 고성장을 이어가며 분기 IT 서비스 매출 사상 최고치인 1조6696억원을 견인할 것"이라며 "부문별로는 MSP가 전년 대비 88% 초고성장을 달성하며 전체를 견인하는 한편 CSP(클라우드 서비스)도 전년 대비 68%라는 높은 성장률로 뒷받침할 것"이라고 분석했다.

김 연구원은 "차기 먹거리 AI(인공지능)에 있어서도 패브릭스(LLM-ERP 연동 플랫폼), 브리티 코파일럿(브리티 웍스에 생성형 AI 결합한 솔루션)을 각각 1분기, 상반기 중 출시함으로써 조기에 대응했다"며 "클라우드·AI 매출이 IT 서비스(전사 영업이익 80% 견인)에서 차지하는 비중이 2025년 45%에 달할 것으로 전망됨에 따라 멀티플 리레이팅(주가 재평가)이 확실시된다"고 밝혔다.

김사무엘 기자 samuel@mt.co.kr