내년 부동산PF 유동성·신용리스크 현재화 우려…134조 빚 폭탄, 정부 대응력 시험대

9월 말 기준 PF 대출잔액 134.3조원…연체율 2.42%까지 올라
“PF 리스크 현재화”…무분별한 지원·개입 안 돼 “자율 협약으로”

[헤럴드경제=홍태화 기자] 중견 건설사 태영건설이 끝내 기업구조 개선(워크아웃)을 신청하는 등 프로젝트파이낸싱(PF) 대출 부실화 우려가 커지면서 정부 대응력이 시험대에 올랐다. 지난 9월 기준 PF 대출잔액은 130조원 이상이다.

한국은행은 “내년 부동산 PF 등과 관련한 유동성·신용 리스크(위험)가 현재화될 가능성이 잠재한다”면서도 “사업성 재평가해 지원여부를 판단해야 한다”고 충고했다.

31일 금융당국에 따르면 올해 9월 말 기준 PF 대출잔액은 134조3000억원이다. 부동산 PF 규모는 2020년 말 92조5000억원이었으나 2021년 말 112조9000억원 등으로 매년 빠르게 늘었다.

문제는 부동산 시장이 침체하면서 연체율이 빠르게 오르고 있다는 점이다. 2020년 말 0.55% 수준이었던 연체율은 9월 말 기준 2.42%로 올라갔다. 연체 잔액 기준으로는 약 3조원에 달한다.

여기에 태영건설이 워크아웃에 들어가면서 자금 조달 시장이 크게 얼어붙을 가능성이 커졌다. 금융권의 태영건설 관련 익스포저는 4조5800억원이다. 태영건설 직접 여신이 5400억원, 태영건설 자체 시행 중인 PF 사업장과 관련된 익스포저는 4조300억원으로 집계됐다.

업권별로 여전업계 5000억원, 새마을금고 4700억원, 상호금융 1800억원, 저축은행 700억원 등이다.

이와 관련 한은은 ‘2024년 통화신용정책 운영방향’ 보고서에서 “내년 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 등과 관련한 유동성·신용 리스크(위험)가 현재화될 가능성이 잠재한다”고 지적했다.

다만, 무분별한 정부 지원이나 개입은 해선 안 된다고 강조했다. 한계에 다다른 기업은 정리해야 한다는 것이다.

한은은 ‘금융안정보고서’에서 “다양한 시나리오를 바탕으로 PF 사업성을 재평가해 지원 여부를 판단하되 부동산 PF 정리에 직접 개입하기보다는 대주단이 자율적 협약을 통해 신속하게 결정할 수 있도록 지원해야 한다”고 밝혔다.

이에 정부도 태영건설 사태가 시스템 위기로 전이될 가능성이 낮다며 시장 불안을 잠재우면서, 동시에 PF 사업장에 대한 구조조정 본격화를 시사했다. 그간 만기 연장 등을 통해 부실을 이연시키는 데 집중해 왔으나 이젠 ‘자기 책임 원칙’을 강조하고 나선 것이다.

김주현 금융위원장은 신년사에서 “시장 불안정·민생 위기 는 선제적·즉각적으로, 구조적 이슈는 체계적으로 접근하겠다”며 “부동산 PF 연착륙을 위해 사업성 평가 강화, 정상화 펀드 활성화, 사업자보증 대상 다변화 등을 추진하겠다”고 말했다.

또 “부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 연착륙을 위해 금융기관의 손실흡수능력을 확충하는 등 건전성 규제를 개선하겠다”고 덧붙였다.

th5@heraldcorp.com