태영건설 워크아웃 신청…제 2금융권, ‘부동산 PF’ 불안감 증폭

“PF 부실 현실화되면 보험사, 저축은행 등 2금융권 피해 클 수도 있어”

김주현 금융위원장이 28일 오전 서울 종로구 정부서울청사 별관에서 태영건설 워크아웃 신청 관련 대응방안 관련 브리핑을 하고 있다. 2023.12.28/뉴스1 ⓒ News1 김명섭 기자

(서울=뉴스1) 박재찬 기자 = 태영건설이 워크아웃(기업개선작업)을 신청한 가운데 부동산 프로젝트파이내싱(PF)에 예민한 보험, 저축은행 등 제 2금융권의 불안감도 커지고 있다.

토건 기준 시공능력평가 16위 종합건설업체 태영건설은 28일 오전 주채권은행인 KDB산업은행에 금융채권자협의회의 공동관리절차(워크아웃)을 신청했다. 워크아웃은 채권단 75% 이상의 동의로 유동성을 겪는 기업에 만기 연장과 자금 지급 등을 해주는 작업이다.

이어 금융당국은 태영건설 워크아웃 신청과 관련해 태영건설 측의 철저한 자구노력을 유도하겠다며 분양계약자·협력업체 보호, 부동산 PF·금융시장 안정화 등의 대응방안을 공개했다.

이번 워크아웃은 태영건설의 부동산 PF 자금 경색에 따른 것이다. 태영건설은 당장 서울 성동구 성수동 개발사업 관련 PF 대출 만기가 돌아오는 등 내년 초까지 만기를 앞둔 PF 대출이 쌓이면서 더 이상 대응이 어렵다는 판단을 내린 것으로 알려졌다. 태영건설이 이달까지 갚아야 하는 대출 규모는 3956억원에 이른다. 내년 4분기까지 1년 사이에 만기가 도래하는 PF 보증 채무는 3조6027억원에 육박한다.

태영건설의 워크아웃으로 부동산 PF 비중이 큰 2금융권의 불안감도 커지고 있다. PF 대출은 돈을 빌려줄 때 자금조달의 기초를 프로젝트를 추진하려는 사업주의 신용이나 물적 담보에 두지 않고 프로젝트 자체의 경제성에 두는 금융기법이다.

시행사가 부동산 개발사업을 위해 증권사나 2금융권에서 브리지론(예비 PF)을 일으키고, 시공사(건설사) 선정 이후 은행 등 금융권에서 본 PF를 받아 브리지론 상환 및 공사자금으로 이용한다. 즉, 건설사의 유동성 문제는 증권 및 금융계와 연동된다. 한 곳이 무너지면 연쇄적으로 영향을 미칠 수 있다.

금융당국에 따르면 올해 3분기 기준 부동산PF 대출잔액은 134조3000억원으로 전 분기 135조5000억원 대비 0.9%, 1조2000억원 증가했다. 대출 연체율은 2.42%로 0.24%p 상승했다. 업권별 대출잔액과 연체율은 △은행 44조2000억원, 0% △보험 43조3000억원, 1.11% △카드·캐피털 등 여신전문사 26조원, 4.44% △저축은행 9조8000억원, 5.56% △증권 6조3000억원, 13.85% △상호금융 4조7000억원, 4.18% 등으로 나타났다.

제 2금융권은 사업 초기 단계의 브리지론 비중이 높고 연체율이 상승하면서 향후 손실 가능성에 대한 우려가 커지는 상황이다. 전체 PF 대출에서 브리지론이 차지하는 비중은 상반기말 기준 저축은행 58%, 캐피털 39%, 증권 33% 순으로 나타났다.

태영건설에 대출채권도 은행만큼 많지 않지만 보험사 등 2금융권도 꽤 많은 대출채권을 보유 중이다. 한화생명 845억원, IBK연금보험과 흥국생명보험은 각각 268억원, 농협생명 148억원의 PF대출을 했다. 또 농협손해보험 333억원, 한화생명이 푸본현대생명보험은 각각 250억원의 시설자금 대출을 제공했다. 저축은행 중에는 애큐온저축은행이 단기차입금 50억원을 제공했다.

특히 한화생명은 PF대출과 시설자금 대출에 1000억 가까이 투자했는데 이에 대해 “이번 건은 태영건설이 추진 중인 전주에코시티 프로젝트에 실행한 대출로 주택도시보증공사(HUG) 보증서 100% 담보로 하는 건이다”라며 “또한 현재 전주 에코시티는 준공 이후 정상 임대운영 중으로 임대율 100% 이고, 건설사 디폴트 시 주택도시보증공사(HUG)가 100% 보증하므로 손실 영향은 없다”고 설명했다.

태영건설 채권을 보유하지 않은 금융사들의 긴장감도 높아지고 있다. 태영건설 워크아웃으로 부동산 PF 부실이 현실화하면 브리지론 선순위까지 피해가 불가피하고, 금융지주사 등이 받쳐주는 금융사들은 버티겠지만, 그 외 보험사, 저축은행 등 2금융권의 피해는 클 수도 있다는 것이다.

금융권 전문가는 “제 2금융권의 부동산 PF 리스크가 여전히 높은 상황이고, 특히 브리지론의 위험노출이 집중돼 있다”며 “고금리가 장기화로 브리지론 중 30~50%는 최종 손실로 이어질 수도 있고, 한번에 손실로 반영되면 경제시스템은 상당한 충격을 받을 수 있다”고 말했다.

jcppark@news1.kr