한달 앞으로 다가온 연말정산…연금계좌 활용한 '세(稅)테크'

사진=미래에셋자산운용

13번째 월급을 받을 수 있는 연말정산이 한달여 앞으로 다가오며 '세(稅)테크'가 주목받고 있다. 연금 저축과 개인형 퇴직연금(IRP) 납입은 절세 효과를 극대화할 수 있는 방법으로, 똑똑한 연말정산을 위해 올해 남은 기간 최종 점검해 봐야 한다.

◇연금계좌 활용한 '세(稅)테크'
연금계좌는 만 55세 이후 연금으로 수령하는 노후 준비 상품으로 납입 기간 연말정산 세액공제 등의 혜택을 받을 수 있다. 세금을 내야 하는 소득 범위를 줄여주는 소득공제가 아닌 세금 자체를 돌려주는 세액공제인 만큼 환급 규모가 크다. 세제 혜택과 노후 준비를 함께 할 수 있어 일석이조 효과를 누릴 수 있다. 

이번 연말정산부터 연금 계좌에 대한 가입 한도가 늘어나도록 개정돼, 세액공제 혜택이 더 커졌다. 먼저 연금 저축은 연간 600만원 한도로 최대 16.5%에 대해 세액공제 혜택이 주어진다. 즉, 600만원 한도를 채워서 납입했다면 최대 99만원까지 세액공제가 적용돼 환급된다. 

월 또는 분기별 납입액 한도가 없기 때문에 2023년 내 가입하고 600만원을 모두 납입해도 혜택을 받을 수 있다. 연금저축신탁, 연금저축보험, 연금저축펀드 등 다양한 금융상품 형태로 가입할 수 있다. 기존 가입자도 올해 공제 한도에 미달하게 납입했다면 기존 계좌에 추가 납입해도 공제 한도까지 세액공제 혜택을 받을 수 있다. 개인형퇴직연금(IRP) 등 퇴직연금계좌에 별도로 추가 불입하면 연금 저축과 합쳐 최대 900만원까지 공제 대상이 확대된다. 올해 연말정산의 세제 혜택을 받기 위해서는 연금 저축은 오는 31일 밤 11시까지, IRP는 내일(29일) 오후 4시까지 입금해야 한다.

◇연금자산 굴려주는 '타깃데이트펀드(TDF)'
연금 계좌에 가입하는 것만큼 납입한 돈을 잘 운용하는 것도 중요하다. 최근 시장의 변동성이 커지며 가장 주목받는 상품은 은퇴 자산 특성에 맞춰 분산투자가 가능하도록 구성한 연금펀드인 TDF다.

TDF는 가입자가 목표 시점을 선택하면 펀드가 생애 글라이드패스에 따라 자체적으로 투자 비중을 조절한다. 금융투자협회에 따르면 지난 21일 기준 국내 TDF 설정액은 총 9조4000억원에 달했다. 이중 미래에셋자산운용의 TDF가 3조8000억원으로, 점유율 40% 가량을 차지하고 있다. 2위와의 수탁고 격차는 2조원 넘게 차이가 난다. 두 배 이상의 격차다.

미래에셋자산운용의 TDF가 투자자들의 많은 선택을 받는 이유는 독보적인 장기 수익률과 운용 노하우다. 노후를 대비하기 위해 장기수익률이 중요한 TDF 특성상 5년간의 수익률을 비교해 보면 전체 상품 가운데 1위, 2위가 전부 '미래에셋전략배분TDF'로 나타났다. 수익률 상위 10위 중 6개엔 미래에셋 TDF가 이름을 올렸다.

국내 운용사들은 TDF를 자체 운용하는 방식과 위탁 운용하는 방식 두 가지 형태로 운용하고 있다. 자체 운용은 운용사가 직접 글라이드패스를 설계해 적용하는 방식이며, 위탁 운용은 국내에 비해 퇴직연금 시장이 활성화돼 있는 미국 등 외국 운용사로부터 자문받거나 위탁하는 형태다. TDF 도입 초기부터 자체 운용을 고수해 온 운용사는 미래에셋자산운용이 유일하다. 자체 운용은 위탁 운용사에 지급하는 수수료를 없애 수익률을 높일 수 있어 투자자들에게 유리하다.

미래에셋자산운용 관계자는 "연말이 다가오며 연금 상품에 대한 관심도가 높아지고 있다"며 "TDF 상품을 선택할 때 낮은 변동성과 꾸준한 장기 성과를 고려함과 동시에 투자자산의 비중 및 환헤지 여부 등 다양한 요소를 고려해야 한다"고 말했다.

◇예·적금만큼 선호도 높아진 ETF
최근에는 ETF를 활용한 투자도 똑똑한 재테크 방법이다. 퇴직연금은 절대 원금 손실이 발생하면 안 된다는 연금 투자자들의 강한 관념으로 인해 그동안 ETF는 예·적금에 비해 선호도가 떨어졌다. 하지만 주식형 위주였던 ETF가 파킹형, 채권형, 만기매칭형 등 안정형 상품으로 다양해지면서 단순 원금보장형 상품을 대체할 수 있을 만큼 경쟁력을 확보했다.

이중 만기매칭형 ETF는 만기까지 보유하면 약정한 수익률과 원금을 돌려받는 상품으로 연금 투자자들에게 큰 인기를 받고 있다. 기존 채권형 ETF와 달리 만기가 있어 시장 금리 변동에 관계없이 만기까지 보유하면 매수 시점의 기대수익률(YTM)을 실현할 수 있다. 특히 올해는 고금리 상황이 지속되면서 시중은행 금리를 웃도는 수익을 기대할 수 있어 수요가 급증했다. 안전자산이기 때문에 퇴직연금계좌에서 100%까지 투자할 수 있다.

연금 투자자들은 매월 꾸준한 현금흐름을 다양하게 활용할 수 있는 월배당 ETF도 주목해볼 만하다. 월배당 ETF의 경우 분기 및 연배당 상품보다 배당을 일찍 나눠 받을 수 있어 배당 재투자의 복리 효과가 크다. 또 IRP를 활용하면 연금 수령 이전 배당소득세(15.4%)를 내지 않기 때문에 복리 효과가 높아진다.

한국예탁결제원에 따르면 미래에셋자산운용의 'TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) ETF'는 10월 분배율 0.99%로 국내 전체 월배당 ETF 중 1위를 차지했다. 'TIGER 미국배당+7%프리미엄다우존스 ETF'가 0.85%로 그 뒤를 이었는데, 2종 모두 안정적인 배당 재원을 확보해 연금 투자자뿐만 아니라 제2의 월급 및 은퇴 후 생활자금 등을 고려하는 투자자들에게 선택받고 있다.

금융투자업계 관계자는 "은퇴 이후 생활자금, 늘어나는 생활 지출에 대한 대비책으로 ETF에서 발생하는 현금흐름을 활용할 수 있어 새로운 은퇴솔루션으로 자리 잡고 있다"고 말했다.

신현아 한경닷컴 기자 sha0119@hankyung.com 

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