삼성물산, 자사주 소각 구체화 기대…목표주가 상향-NH

NH투자증권이 28일 삼성물산에 대해 투자의견 매수를 유지하고, 실적 전망 상향과 상장계열사 주가변동 등을 반영해 목표주가는 기존 15만원에서 16만원으로 상향 조정했다.

김동양 NH투자증권 연구원은 "삼성물산은 캡티브 강세의 건설과 증설 진행 중인 바이오가 실적을 이끄는 가운데, 기타 부문 코로나19(COVID-19) 영향 해소로 이익체력이 강화됐다"며 "향후 3년간 기존 사업 경쟁력 강화 2조원, 친환경 에너지·바이오·헬스케어 신사업 발굴 2조원 투자가 진행 중"이라고 했다.

이어 "상속세 납부를 위한 0.65% 처분신탁에 따른 지배주주 지분 축소(31.1%), 글로벌 헤지펀드들의 주주서한 발송 등으로 주주가치 제고에 대한 시장 기대감이 상승했다"면서도 "그러나 연초 배당수입과 연계된 3개년 주주환원 정책이 발표된 만큼, 배당정책 변화보다는 자사주 13.2% 소각 계획의 구체화를 기대한다"고 했다.

그는 "삼성물산의 4분기 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 1% 줄어든 10조5823억원, 10% 늘어난 6989억원으로 시장 컨센서스(전망치 평균)를 충족할 것"이라고 전망했다.

이어 "건설은 하이테크 프로젝트 매출 축소에도 해외 프로젝트 강화 및 주택사업 확대로 전 분기 수준의 수익성을 전망했다"며 "상사는 트레이딩 수요 약세에도 태양광 매각 규모 확대로 일부 상쇄가 예상된다"고 했다.

또 "식음은 대외 급식 및 식자재 매출 확대, 패션은 수입상품과 온라인 호조로 이어갈 전망"이라고 덧붙였다.

홍재영 기자 hjae0@mt.co.kr