신한운용, 미국 30년 국채 커버드콜 ETF 신규 상장

신한자산운용 제공.

신한자산운용은 'SOL 미국30년 국채 커버드콜(합성) ETF'를 신규 상장한다고 27일 밝혔다.

SOL 미국 30년 국채 커버드콜 ETF는 미국 장기채권을 커버드콜 전략으로 투자해 안정적으로 월배당을 수취할 수 있는 상품이다.

국내 투자자에게 'TLTW'라는 티커로 알려진 iShares Treasury20+ Year Treasury Bond Buywrite Strategy ETF와 유사하게 운용된다.

커버드콜 전략은 기초자산 매수와 동시에 기초자산을 특정 가격에 살 수 있는 권리(콜옵션)를 매도하는 방식이다.

커버드콜 전략을 활용하면 기초자산이 하락할 경우 옵션 매도 프리미엄만큼 손실이 완충되고, 기초자산 상승 시에는 수익률이 일정 수준으로 제한되는 특징이 있다.

SOL 미국 30년 국채 커버드콜 ETF는 기초자산인 미국채 30년물에서 발생하는 쿠폰이자에 더해 매달 발생하는 콜옵션 프리미엄으로 2024년 2월부터 투자자에게 매월 분배금을 지급할 예정이다.

기초자산의 가격추이에 따라 변동이 발생할 수 있지만 월 1% 내외,연 10% 내외의 월배당률이 기대된다.

확정기여형(DC)·개인형퇴직연금(IRP) 계좌에서 적립금의 100%를 투자할 수 있다는 장점도 있다.

중개형 개인종합자산관리계좌(ISA), 개인연금, 퇴직연금(DC/IRP) 계좌를 통해 거래 시 인출 시점까지 배당소득세 등의 과세가 이연된다.

특히 개인연금은 600만원까지, IRP와의 합산 납입액은 900만원까지 세액공제 혜택을 받을 수 있기 때문에 연금 계좌 투자에 최적화된 상품이다.

김정현 신한자산운용 ETF사업본부장은 "금리와 역의 상관관계가 있는 자산인 채권은 금리의 방향성이 정해지지 않은 채 변동성을 높이며 횡보할 경우 커버드콜 전략 투자의 효용성이 극대화 된다"며 "지난 연방공개시장위원회(FOMC)를 통해 미국의 기준금리가 인하될 것이라는 기대감이 형성됐으나 그 시작점에 대한 전망은 엇갈리고 있는 만큼 박스권 횡보 구간을 전망하는 투자자는 'SOL 미국 30년 국채 커버드콜 ETF'를, 금리 인하 추세가 명확할 것으로 예상하는 투자자는 정방향 투자인 'SOL 미국 30년 국채 액티브(H) ETF'를 고려할 필요가 있다"고 말했다.

신하연기자 summer@dt.co.kr