美바이오 ETF 한달 수익률 두자릿수대 질주

최근 美국채금리 급락세에
장기채 투자 ETF도 인기

지난 11월 미국 연방공개시장위원회(FOMC)에서 금리를 동결한 이후 내년 상반기 금리가 하락할 것이라는 시그널이 가속화하는 가운데 금리 인하에 베팅하던 국채·바이오·에너지 등 관련 상장지수펀드(ETF) 수익률이 한 달 새 두 자릿수를 기록했다.

25일 코스콤에 따르면 지난 1개월간 ETF 수익률 1위 종목은 'KODEX 미국S&P바이오(합성)'로 이 기간 수익 19.23%를 냈다.

'KODEX 미국클린에너지나스닥'이 수익률 17.26%를 기록했고 'TIGER 미국채30년스트립액티브(합성H)'가 15.11%, 'HANARO 유로존국채25년플러스(합성H)'가 수익 14.47%를 거뒀다. 금리 상승 국면에서 외면받던 섹터들이 상승세로 돌아선 것이다.

실제로 삼성자산운용은 최근 발표한 '2024년 글로벌 매크로·자산시장' 분석 리포트를 통해 "미국은 물가 상승률 2%대 안착이 확인되는 내년 3분기(9월)에 첫 번째 금리 인하를 단행할 것으로 예상된다"며 "시중금리는 근원물가가 2%대에 진입하는 2분기부터 금리 인하 기대를 선제적으로 반영할 것"이라고 전망했다.

한동훈 삼성자산운용 매니저는 "KODEX 미국S&P바이오(합성)는 올해 중반기 심화됐던 주가 하락폭을 11월부터 급격히 되돌리며 상승했다"면서 "대형 제약업체들로 이뤄진 여타 상품과 달리 기업 펀더멘털과 주가 할인율 하락 두 가지 측면에서 시장금리 인하의 수혜를 볼 수 있다"고 설명했다.

미국 클린에너지도 금리 하락 시그널과 함께 영업 여건이 개선되고 중소형 종목들의 밸류에이션 부담이 완화되며 상승 국면을 탔다.

한 매니저는 "태양광 업체 등 신재생에너지 섹터에 호재가 기대돼 주가가 상승했고 금리 환경 변화에 따라 전기차 업체들도 판매가 개선될 것으로 관측돼 관련 기업 주가가 올랐다"고 말했다.

TIGER 미국채30년스트립액티브(합성H)는 국내에 상장된 미국 장기채 ETF 중 가장 듀레이션이 긴 상품이다. 듀레이션이 길수록 금리 하락 국면에서는 채권 수익률이 높아진다. 특히 환헤지된 ETF로 금리 인하에 따른 달러 약세 가능성에도 환위험을 헤지할 수 있는 게 특징이다.

유로존 국채 관련 ETF인 HANARO 유로존국채25년플러스(합성H)는 장기 국채 상품 중 가장 높은 수익률을 기록했다.

[홍성용 기자]